Mốc 4.000 USD bị phá vỡ! Giá vàng giảm mạnh, tại sao các tổ chức lại tự tin tăng vị thế mua?

Hôm nay thứ Năm (12/11) trong phiên Á, giá hồi phục yếu ớt! Giá vàng giao ngay hiện được giao dịch ở mức 3978,03, giảm 0,24%. Đường trung bình động theo ngày (K-line) hoàn toàn cho tín hiệu giảm giá, giá bị chặn lại ở MA5 (4041,82). Kể từ mức cao 4696,16, giá liên tục giảm xuống, thể hiện rõ xu hướng yếu. Dù mở cửa ở 3986,60 và từng tăng lên 4000,34, nhưng lực tăng không đủ mạnh. Chú ý mốc thấp trong ngày tại 3968,50, nếu mất điểm này thì ngưỡng phòng thủ 3870,13 sẽ rất nguy cấp!

[Tin nhanh]

Vàng giao ngay vừa trải qua một cú "hạ cánh cứng" - trong phiên thứ Tư từng có lúc giảm dưới 4000 USD/ounce, mức tâm lý quan trọng, thiết lập đáy yếu mới trong ngắn hạn. Ngày giao dịch trước đó giá vàng giảm mạnh khoảng 2,67%, thị trường đã định giá lại lộ trình tăng lãi suất của Fed: CPI tháng 10 của Mỹ tăng 0,4% so với tháng trước, Core CPI tăng 0,3%, đều vượt kỳ vọng, các trader đã hoàn toàn tính tới việc tăng lãi suất trong tháng 12 và thậm chí đang đặt cược vào mức tăng mạnh hơn. Chỉ số đô la Mỹ tăng lên mức cao nhất trong 19 tháng, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đồng thời tăng, khiến vàng - tài sản không có lãi suất - chịu thiệt nặng về chi phí cơ hội.

Về kỹ thuật ngắn hạn, xu hướng đã chuyển biến tiêu cực. Mốc 4000 USD từ hỗ trợ giờ trở thành vùng tranh chấp quyết liệt giữa phe mua và bán: nếu không lấy lại mốc này, vùng đáy năm quanh 3870 USD sẽ là mục tiêu tiếp theo của phe bán; ngược lại, nếu lấy lại được 4000 và tiếp tục vượt qua vùng kháng cự 4050—4060 USD, tâm lý thị trường mới có cơ hội phục hồi. Mốc 4200 USD phía trên vẫn là ranh giới trung hạn quan trọng.

Điểm thú vị là giá vàng càng giảm, các nhà đầu tư dài hạn càng bình tĩnh. Các quỹ ETF vàng toàn cầu trong quý 3 đã hút ròng 211 tấn, đạt mức cao nhất kể từ đầu năm 2024; ngay cả tháng 10, khi biến động tăng mạnh, vẫn ghi nhận dòng vốn ròng vào 19 tấn. Ấn tượng hơn là các ngân hàng trung ương – lượng vàng mua vào chính thức trong quý 3 đạt 321 tấn, vượt xa dự báo ban đầu 200 tấn, khả năng cao nhu cầu cả năm sẽ tiếp tục được điều chỉnh tăng.

Dự báo giá trung bình quý của các tổ chức rất táo bạo: quý 4 năm nay dự kiến ở mức 4650 USD/ounce, quý 1 năm sau dự kiến 4850 USD/ounce. Đây không phải giá mục tiêu tại một thời điểm nhất định mà là diễn biến giá trung bình – nghĩa là nếu nửa đầu quý 4 đã trôi qua mà giá vẫn loanh quanh 4000, thì giai đoạn sau bắt buộc phải có một đợt tăng mạnh mới đạt được dự báo này.

Hiện tại, vàng là ví dụ điển hình của việc "ngắn hạn bị USD và lãi suất ép xuống, dài hạn được ngân hàng trung ương và dòng vốn trú ẩn nâng đỡ". Việc thủng mốc 4000 USD không có nghĩa là thị trường tăng giá đã chấm dứt, nhưng để phe mua lấy lại thế chủ động thì trước mắt phải xuất hiện một cây nến tăng mạnh vượt lại khu vực này.

[Phân tích kỹ thuật vàng mới nhất]

Xét trên phương diện kỹ thuật, trên biểu đồ ngày vàng vẫn đang chịu áp lực giảm rõ rệt, giá nằm dưới dải giữa của Bollinger 20 ngày và dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày, hai yếu tố này củng cố xu hướng thiên về giảm gần đây. Giá bị dồn nén ở nửa dưới dải Bollinger, chỉ số RSI 14 ngày là 43, duy trì dưới mức trung bình, cho thấy động lượng giảm ở mức vừa phải nhưng chưa rơi vào trạng thái quá bán. Về kháng cự phía trên, mức kháng cự đầu tiên ở dải giữa Bollinger quanh ngưỡng 4055, tiếp đó là đường MA 100 ngày ở 4200 và dải trên Bollinger quanh 4215. Ở phía hỗ trợ, mức hỗ trợ đáng chú ý tiếp theo nằm ở dải dưới Bollinger, hiện gần 3895, nếu đà giảm tiếp tục, bên bán có thể chốt lời tại đây.

Xét theo khung hộp giá, hôm qua giá đã chạm vùng đáy của hộp 4050-4200 tại 4050 và hôm nay giảm xuyên thủng, xác nhận hộp giá đã bị phá vỡ – có nghĩa là kịch bản "biến động trong vùng 4050-4200" trước đó không còn hợp lệ, biểu đồ ngày chuyển sang xu hướng giảm. Kết hợp với mức Fibonacci trên khung 1 giờ hôm qua, giá đã rơi xuống dưới ngưỡng thoái lui 50% (4008), điểm tiếp theo là thoái lui 61,8% (3975), hiện tại 3985 đang ở phía trên mức này, đây là ngưỡng phòng thủ quan trọng ngắn hạn; nếu 3975 bị thủng thì các mốc tiếp theo là 3929, 3870. Ở khung 4 giờ, giá giảm liên tục hai ngày và nén ở vùng thấp, động lượng vẫn có xu hướng dò đáy, nhưng RSI 43 chưa vào vùng quá bán, có nghĩa là đà giảm vẫn còn và chưa đến thời điểm chắc chắn có nhịp hồi kỹ thuật.