Chứng khoán Mỹ qua đêm | Kỳ vọng tăng lãi suất mạnh của Fed tăng cao, ba chỉ số chính giảm, Nvidia (NVDA.US) tiếp tục giảm 5,4%

Ứng dụng tài chính Zhihui Finance APP cho biết, lạm phát tại Mỹ trong tháng 10 tăng cao hơn dự kiến, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất mạnh mẽ gia tăng. Ba chỉ số chính giảm điểm, Bitcoin từng rơi xuống dưới ngưỡng 73.000 USD, chỉ số đô la Mỹ ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong một ngày kể từ tháng 9.

【Chứng khoán Mỹ】Tính đến khi đóng cửa, chỉ số Dow Jones giảm 156,67 điểm, tương đương 0,30%, còn 52.233,08 điểm; chỉ số S&P 500 giảm 28,99 điểm, tương đương 0,38%, xuống 7.520,95 điểm; chỉ số Nasdaq Composite giảm 187,26 điểm, tương đương 0,74%, xuống 25.065,87 điểm. SK Hynix (SKHY.US) giảm 3,5%, Microsoft (MSFT.US) giảm 2%, Trump Media & Technology Group (DJT.US) tăng 5%, Nvidia (NVDA.US) giảm 5,4%, tiếp tục xu hướng giảm của ngày hôm qua. Chỉ số Nasdaq Golden Dragon China đóng cửa giảm 1,2%.

【Chứng khoán châu Âu】Chỉ số DAX30 của Đức tăng 107,87 điểm, tương đương 0,41%, lên 26.373,43 điểm; chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 27,20 điểm, tương đương 0,25%, xuống 10.755,67 điểm; chỉ số CAC40 của Pháp tăng 45,29 điểm, tương đương 0,55%, lên 8.278,59 điểm; chỉ số Euro Stoxx 50 tăng 42,50 điểm, tương đương 0,68%, lên 6.332,95 điểm; chỉ số IBEX35 của Tây Ban Nha tăng 191,62 điểm, tương đương 0,97%, lên 19.934,12 điểm; chỉ số FTSE MIB của Ý tăng 332,62 điểm, tương đương 0,65%, lên 51.732,50 điểm.

【Ngoại hối】Dữ liệu lạm phát tháng 10 của Mỹ vượt dự báo trong ba tháng liên tiếp, cùng với việc thống đốc Fed Waller ủng hộ tăng lãi suất vào tháng 12, đã đẩy chỉ số đô la Mỹ tăng hơn 0,6% vào thứ Ba, ghi nhận mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ tháng 9. Thị trường tiếp tục nâng kỳ vọng tăng lãi suất vào năm 2027, đồng thời bắt đầu đưa vào khả năng tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 12, thay vì trước đó đã hoàn toàn phản ánh kỳ vọng tăng 25 điểm cơ bản. Chủ tịch Fed Dallas, Logan cũng ủng hộ ít nhất hai lần tăng lãi suất nữa, mỗi lần 25 điểm cơ bản. Các đồng tiền chính so với đô la Mỹ đều suy yếu, trong đó đồng krone Na Uy, đô la Úc và krona Thụy Điển đều giảm trên 1%, đồng yên từng giảm 0,6%. Thị trường cho rằng chừng nào Fed vẫn duy trì lập trường diều hâu, đô la Mỹ vẫn còn dư địa tăng giá trong ngắn hạn.

【Tiền mã hóa】Bitcoin từng rơi xuống dưới mốc 73.000 USD, thấp nhất chạm 72.669,28 USD, đến thời điểm đưa tin giao dịch ở mức 73.841 USD; Ethereum giảm trên 3,5% xuống còn 2.057 USD.

【Kim loại quý】Vàng giao ngay giảm 2,6% xuống còn 4.033,22 USD; bạc giao ngay giảm 3,53% xuống còn 51,546 USD/ounce.

【Dầu thô】Giá hợp đồng dầu thô nhẹ giao tháng 12 tại NYMEX giảm 81 cent, chốt ở mức 86,04 USD/thùng, giảm 0,93%; giá dầu Brent giao tháng 1 tại London giảm 1,08 USD, chốt ở mức 91,49 USD/thùng, giảm 1,17%.

【Tin vĩ mô】

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 của Mỹ hạ nhiệt nhẹ nhưng vẫn cao hơn dự báo, hiệu ứng lan truyền của chi phí năng lượng có thể tiếp tục bộc lộ.Dữ liệu Bộ Lao động Mỹ cho thấy, CPI tổng thể tháng 10 tăng 0,4%, thấp hơn mức 0,6% của tháng 9 nhưng vẫn cao hơn dự báo 0,3% của các nhà phân tích; lõi CPI tăng 0,3% so với tháng trước, giữ nguyên so với tháng 9 và cũng cao hơn dự báo. Tháng vừa qua, giá xăng không giảm mạnh, vẫn ở mức cao gây khó khăn cho người tiêu dùng, nhưng cũng không tăng quá nhiều nên các nhà kinh tế trước đó không kỳ vọng xăng sẽ đóng góp nhiều cho lạm phát tháng 10. Sau nhiều tháng chiến tranh Iran đẩy giá năng lượng tăng cao, ảnh hưởng đến ví người tiêu dùng, điều này coi là một sự an ủi. Theo Hiệp hội Ô tô Mỹ (AAA), giá xăng trung bình tháng trước là 4,32 USD/gallon, giảm nhẹ so với 4,34 USD của tháng 9, nhưng vẫn cao hơn khoảng 34% so với trước khi cuộc chiến Iran bùng phát. Câu hỏi lớn trong những tháng tới là: Giá năng lượng cao sẽ còn tiếp tục lan toả sang các lĩnh vực khác trong nền kinh tế đến mức nào và thúc đẩy lạm phát rộng hơn ra sao? Một số ngành nhạy cảm với năng lượng đã xuất hiện áp lực, các công ty mua nhiều nhiên liệu đang chuyển gánh nặng chi phí cao hơn. Kể từ khi chiến tranh Iran bùng phát vào tháng 2, giá năng lượng đã tăng mạnh đến mức một số nhà kinh tế lo ngại, việc truyền dẫn rộng hơn có thể còn ở phía trước.

Thống đốc Fed Bowman: Lạm phát vẫn cần kiểm soát nhưng cần cân nhắc chi phí của chính sách thắt chặt hơn nữa. Phó chủ tịch phụ trách giám sát của Fed, Michelle Bowman cho biết, hiện tại áp lực lạm phát vẫn còn, trong khi thị trường lao động đang dần ổn định, lạm phát vẫn còn dư địa giảm thêm. Bà dự báo PCE lõi tháng 10 sẽ tăng 3,3% so với cùng kỳ, giá năng lượng tăng và nhu cầu liên quan AI là những yếu tố chính thúc đẩy, nhưng việc lạm phát thiếu tiến triển không phải do thị trường lao động quá nóng. Bowman kỳ vọng, khi cơn sốt đầu tư AI và áp lực từ xung đột Trung Đông dần lắng xuống, PCE lõi trong năm sau có thể hướng về mục tiêu 2%. Về chính sách, Bowman chỉ ra, gần đây giá cổ phiếu giảm, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng và đô la mạnh lên đã siết chặt điều kiện tài chính, trong khi kinh tế đã được củng cố từ đầu năm đến nay. Bà nhấn mạnh, điều kiện tài chính đã thắt chặt. Trên nền này, lợi ích của việc thắt chặt tiền tệ hơn nữa phải được cân nhắc kỹ lưỡng với chi phí mà nó gây ra cho các ngành nhạy cảm với lãi suất. Liệu nhu cầu AI có thể duy trì và rủi ro địa chính trị sẽ diễn biến ra sao sẽ là những yếu tố then chốt quyết định hướng đi của chính sách tiền tệ trong những tháng tới. Bà không kêu gọi tăng lãi suất rõ ràng nhưng nhấn mạnh Fed vẫn cần đảm bảo đưa lạm phát về mục tiêu 2%.

Chi phí sinh hoạt tăng liên tục, ngày càng nhiều người Mỹ rơi vào cảnh nợ nần nghiêm trọng. Theo Đài truyền hình CBS Mỹ, một phân tích mới nhất của Viện nghiên cứu đô thị (Urban Institute) - một tổ chức tư vấn phi đảng phái, cho thấy có khoảng 24% người có dữ liệu tín dụng ở Mỹ đang chậm trễ các khoản nợ y tế, vay sinh viên, vay mua ô tô hoặc vay bán lẻ. Trung vị khoản nợ này là 2.913 USD. Ở các cộng đồng người da màu, tỷ lệ này lên tới 30%, trung vị số nợ bị thu hồi là 3.009 USD. Chuyên gia cao cấp Brendan Braga của Viện nghiên cứu đô thị cho biết: "Chi phí sinh hoạt không ngừng tăng lên khiến việc thanh toán nhu cầu thiết yếu của người dân ngày càng khó khăn hơn." Năm nay, Fed liên tục tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, điều này càng làm khó khả năng trả nợ. Braga bổ sung: "Điều này phản ánh thực trạng tài chính hiện nay của người Mỹ." Theo số liệu mới nhất của Fed New York, tổng nợ thẻ tín dụng của người tiêu dùng đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục 1,29 nghìn tỷ USD, tăng gần 70% so với năm năm trước.

EIA nâng dự báo giá xăng dầu Mỹ năm 2027 phản ánh khả năng nguồn cung sản phẩm dầu kéo dài thắt chặt hơn. Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) trong báo cáo triển vọng năng lượng ngắn hạn mới nhất đã nâng dự báo giá bán lẻ xăng dầu tại Mỹ cho năm 2027, theo đó dự báo giá dầu diesel tăng 12% và xăng tăng 5% so với dự báo tháng trước. EIA cho rằng, tình trạng nguồn cung hạn chế sản phẩm dầu toàn cầu sẽ tiếp diễn tới cuối năm 2027, chênh lệch crack spread thành phẩm dầu nhiều khả năng duy trì ở mức cao, thúc đẩy các nhà máy lọc dầu Mỹ duy trì công suất vận hành cao. Đồng thời, EIA dự kiến giá dầu Brent sẽ duy trì quanh mức 100 USD/thùng trong thời gian còn lại của năm nay, khi kho dự trữ toàn cầu dần phục hồi, giá trung bình quý IV/2027 sẽ lùi về 77 USD/thùng.

Fed New York: Tỷ lệ quá hạn nợ của các hộ gia đình Mỹ tăng nhẹ, tỷ lệ quá hạn vay mua nhà lên mức cao nhất từ 2018.Báo cáo về nợ hộ gia đình và tín dụng quý III của Fed New York cho thấy, tỷ lệ dư nợ quá hạn trên 30 ngày đã tăng lên 5%, cao hơn mức 4,7% của quý trước; tổng nợ hộ gia đình tăng 1,8% so với quý trước, lên 19,1 nghìn tỷ USD. Trong đó, tỷ lệ dư nợ vay mua nhà quá hạn trên 90 ngày tăng lên 1,13%, mức cao nhất kể từ quý I/2018, dư nợ tín dụng thế chấp tăng 23 tỷ USD, mức tăng lớn nhất từ năm 2005. Tỷ lệ nợ vay mua ô tô quá hạn mới cũng tăng, trong khi nợ vay sinh viên quá hạn giảm tốc, nợ thẻ tín dụng quá hạn được cải thiện. Fed New York cho biết, mặc dù tỷ lệ quá hạn vay mua nhà tăng lên nhưng chất lượng tín dụng tổng thể vẫn ổn định.

Fed Logan: Fed cần tăng lãi suất ít nhất hai lần nữa, mỗi lần 25 điểm cơ bản.Bà Logan từ Fed mới đây phát biểu: "Lạm phát vượt mức là không thể chấp nhận được. Mùa đông năm nay Fed có thể tăng lãi suất với tốc độ nhanh hơn những lần trước. Rõ ràng Fed cần tăng lãi suất ít nhất hai lần nữa, mỗi lần 25 điểm cơ bản. Sau hai đợt tăng nữa, tạm dừng và đánh giá các biện pháp tiếp theo là hợp lý. Hiện tại, lãi suất chính sách của Fed vẫn thấp hơn mức vừa đủ để siết chặt khoảng 50 điểm cơ bản. Điều chỉnh dần dần sẽ giúp giảm rủi ro suy giảm kinh tế vượt mức cần thiết. Việc cắt nguồn cung năng lượng thời chiến không phải là nguồn duy nhất gây áp lực lên giá cả, áp lực tăng giá cũng không chỉ giới hạn ở thuế quan, và xu hướng tăng giá rộng rãi này có thể sẽ còn tiếp diễn."

【Tin về cổ phiếu】

Doanh thu Q3 của CoreWeave vượt kỳ vọng, áp lực nợ vẫn được chú ý.Doanh thu quý 3 của Coreweave (CRWV.US) tăng 167% so với cùng kỳ lên 3,66 tỷ USD, vượt dự báo thị trường là 3,55 tỷ USD, lỗ trên mỗi cổ phiếu là 1,27 USD, tốt hơn mức lỗ dự kiến 1,46 USD. Công ty nâng dự báo doanh thu cả năm từ 12,4 - 13,2 tỷ USD lên 13 - 13,3 tỷ USD. Sau khi công bố kết quả, giá cổ phiếu tăng hơn 8,7% ngoài giờ giao dịch, hiện đã thu hẹp còn quanh 2%; trước đó giá cổ phiếu đã giảm hơn 40% trong một tháng, giảm 32% từ đầu năm. Công ty vẫn đối mặt với áp lực nợ lớn, tính đến cuối tháng 6 nợ hơn 50 tỷ USD, lợi suất trái phiếu năm 2030 khoảng 15,2%. CEO công ty cho biết đầu tư của họ dựa trên hợp đồng đã ký kết với khách hàng, tiền đặt trước cũng giúp hỗ trợ xây dựng trung tâm dữ liệu, lượng tồn đọng đơn hàng hiện tại đủ để đảm bảo nghĩa vụ nợ. Microsoft (MSFT.US) trước đó cho biết một số dự án trung tâm dữ liệu của các doanh nghiệp đám mây mới nổi bị trì hoãn, siết chặt giám sát dự án và rút khỏi một số dự án rủi ro cao. Sau cuộc bầu cử giữa kỳ ở Mỹ, nhiều quan chức mới đắc cử cũng nói sẽ giảm tốc hoặc ngăn chặn phát triển trung tâm dữ liệu, gia tăng bất ổn cho ngành. CoreWeave cho biết sẽ mở rộng doanh thu bằng cách ra mắt dịch vụ mới và thâm nhập thị trường châu Á.

Thị trường hợp đồng tương lai năng lực AI tại Mỹ gặp trở ngại. Theo đưa tin, cơ quan quản lý tài chính Mỹ đã trì hoãn phê duyệt các hợp đồng tương lai liên kết với giá cho thuê chip AI, làm kế hoạch ra mắt thị trường hợp đồng tương lai năng lực đầu tiên bị cản trở. Các hợp đồng này cho phép nhà đầu tư đặt cược vào giá thuê chip AI. Theo nguồn tin, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) quyết định kéo dài thời gian xem xét các hợp đồng này ít nhất 60 ngày. Điều này đồng nghĩa các hoạt động giao dịch liên quan chí ít phải hoãn đến đầu năm 2027 mới có thể bắt đầu. Quyết định này chưa được công bố. Sàn giao dịch Chicago trước đó hy vọng ra mắt sớm nhất vào tháng 10 hợp đồng tương lai GPU liên kết giá thuê hai loại chip của Nvidia (NVDA.US) là H100 và B200. Chỉ số giá liên quan do công ty khởi nghiệp Silicon Data thiết kế. Đợt trì hoãn này diễn ra khi cơ quan quản lý đang lấy ý kiến cộng đồng về cách kiểm soát rủi ro thị trường năng lực mới nổi. Hiện tại thị trường có nền tảng giao dịch trực tuyến cung cấp giao dịch giá giao ngay năng lực, nhưng vẫn chưa có thị trường hợp đồng tương lai công khai cho các hợp đồng kỳ hạn dài hơn.