Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng khi kỳ vọng về việc tăng lãi suất của Fed giảm nhiệt

Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,39% lên gần 51.890 trong phiên giao dịch tại châu Âu vào thứ Tư. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,23% lên quanh mức 7.750, còn hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,17% lên gần 30.660.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng khi kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục tăng lãi suất dịu lại sau những bình luận ôn hòa từ Chủ tịch Fed New York John Williams. Williams cho biết dù việc tăng lãi suất bổ sung cuối năm nay có thể phù hợp nếu nền kinh tế phát triển như dự báo, nhưng “không cần phải vội vàng” sau cuộc họp chính sách tháng 9. Những bình luận này đã giảm kỳ vọng về việc tăng lãi suất ngay trong cuộc họp tháng 10 sắp tới của Fed.

Thị trường tài chính đã nhanh chóng điều chỉnh theo định hướng này, với công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 giảm mạnh xuống còn khoảng 45%, so với 70,9% chỉ một ngày trước đó. Các nhà đầu tư hiện chuyển sự chú ý sang chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) sẽ công bố vào thứ Tư, chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, trước khi tập trung vào báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp quan trọng vào thứ Sáu.

Trong lúc đó, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm trở lại vào thứ Tư sau khi đạt mức cao nhất nhiều thập kỷ trong phiên trước. Vào thứ Ba, lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 30 năm tăng vọt lên 5,62%, mức cao nhất kể từ tháng 6/2002, còn lợi suất kỳ hạn 10 năm đạt mốc cao nhất kể từ năm 2007 gần 5,3%. Lợi suất tăng mạnh đã gây áp lực lớn cho Phố Wall trong đêm, kéo các chỉ số chính giảm mạnh trong phiên giao dịch thường lệ của Mỹ vào thứ Ba. Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 0,26%, S&P 500 mất 0,17% và Nasdaq Composite giảm 0,09%.

Trọng tâm kỳ hạn ngắn khi thị trường chờ số liệu lạm phát Mỹ quan trọng

Các chiến lược gia tại ING dự báo “sẽ có nhiều biến động kỳ hạn ngắn hơn hôm nay” trước khi công bố số liệu việc làm ADP tháng 9 và chi tiêu cá nhân, lạm phát PCE tháng 8. Họ lưu ý rằng “PCE lõi dự kiến tăng từ 0,2% lên 0,3% theo tháng, phù hợp với dự báo của chúng tôi,” nhấn mạnh tầm quan trọng của chỉ báo lạm phát mà Fed ưu tiên. Tuy nhiên, ING cảnh báo rằng dù PCE giữ vai trò nổi bật trong cơ chế phản ứng của Fed, “thị trường có khả năng chú trọng nhiều hơn tới số liệu CPI tháng 9 sẽ được công bố trong vài tuần tới,” cho thấy dữ liệu hôm nay chủ yếu định hình kỳ vọng lãi suất ngắn hạn hơn là thay đổi câu chuyện lạm phát chung.