Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm phá vỡ kỷ lục lịch sử, chỉ số sợ hãi tăng vọt 10%

Gelonghui ngày 28/9｜Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm đã chấm dứt xu hướng giảm bắt đầu từ năm 1987, hiện chỉ thấp hơn một chút so với mức 5,25%, mức này trùng với đỉnh kép được hình thành vào các năm 2006 và 2007. Nếu vượt qua ngưỡng này, phía trên hầu như không có ngưỡng kháng cự rõ rệt, mục tiêu tiếp theo là 5,50%, sau đó là 5,90%. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm đã phá vỡ ngưỡng kháng cự tương ứng; nếu mô hình tam giác hiện tại hoàn thành một đợt bứt phá lên trên, mục tiêu được tính toán vào khoảng 6,7%. Trong khi đó, thị trường chứng khoán bắt đầu phản ánh các thay đổi nêu trên vào giá. Biến động trên thị trường trái phiếu tăng mạnh, chỉ số VIX tăng 10% lên trên mức 16, bước vào vùng bất ổn nhẹ, nhưng vẫn chưa chạm đến ngưỡng cảnh báo quan trọng là 20, nhìn chung chưa bước vào giai đoạn hoảng loạn. Tương quan ẩn cho thấy mức thấp kỷ lục trong lịch sử, cho thấy thị trường kỳ vọng sự phân hóa giữa các mã cổ phiếu, biến động ở cấp chỉ số được phân tán, nhưng điều này cũng có nghĩa là, một khi rủi ro vĩ mô gia tăng, sự bảo vệ nhờ phân tán có thể nhanh chóng mất tác dụng.