Yên Nhật tăng lên mức cao nhất trong bảy tháng do kỳ vọng Bank of Japan tăng lãi suất

Cặp USD/JPY giảm xuống khoảng 153,50 trong phiên giao dịch châu Âu đầu giờ thứ Ba. Đồng Yên Nhật (JPY) tăng giá lên mức cao nhất trong bảy tháng so với Đô la Mỹ (USD) giữa những kỳ vọng gia tăng về việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất. Dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ sẽ là tâm điểm chú ý vào cuối tuần này. 

Các khoản đặt cược tăng lãi suất của BoJ đang tăng lên, thúc đẩy sự đảo chiều mạnh mẽ trong tâm lý thị trường. Nguồn tin về khả năng thay đổi cơ cấu phân bổ tài sản của Quỹ Đầu tư Hưu trí Chính phủ cũng tạo thêm động lực hỗ trợ cho Đồng Yên Nhật. 

Tuần trước, thành viên hội đồng BoJ, Hajime Takata, cho biết ngân hàng trung ương có thể thực hiện các biện pháp quyết liệt hơn so với dự kiến. Ông nói rằng việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản “không nhất thiết phải là điều chắc chắn” và nói chung, việc tăng lãi suất liên tiếp cũng là khả năng có thể xảy ra.

Nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao dữ liệu lạm phát của Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) và Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) của Mỹ sắp tới, những yếu tố này có thể định hình kỳ vọng về động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Hợp đồng tương lai lãi suất Fed hiện đang phản ánh xác suất khoảng 60% cho một đợt tăng lãi suất, theo công cụ CME FedWatch.

Kỳ vọng thắt chặt chính sách của BoJ gia tăng khi thị trường định giá cho sự điều chỉnh nhanh hơn

Các chuyên gia phân tích tại HSBC nhận định thị trường ngày càng chuẩn bị cho một sự điều chỉnh chính sách nhanh hơn từ BoJ so với những năm gần đây. Họ lưu ý rằng “thị trường hiện kỳ vọng BoJ sẽ thắt chặt chính sách nhanh hơn so với các năm vừa qua”, với “hợp đồng hoán đổi chỉ số qua đêm ngụ ý khoảng 75 điểm cơ bản tăng lãi suất tích lũy đến tháng 4/2027 và thậm chí xác suất rõ rệt cho một đợt tăng vào cuộc họp ngày 18 tháng 9, điều này được coi là bất thường”. HSBC cho rằng các diễn biến về giá này “cho thấy nhà đầu tư dự đoán BoJ sẽ thay đổi cách phản ứng với rủi ro lạm phát và tăng trưởng kinh tế.”

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY giữ đà giảm giá trong bối cảnh chỉ báo RSI quá bán

Trên biểu đồ ngày, USD/JPY tiếp tục giảm mạnh với xu hướng giảm rõ rệt trong ngắn hạn khi giá duy trì dưới đường trung bình của dải Bollinger và đường trung bình động giản đơn 100 ngày. Cặp tỷ giá này cũng đã rơi xuống dưới dải Bollinger dưới, cho thấy áp lực giảm rất mạnh, trong khi Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI 14) dao động ở vùng quá bán quanh mức 25, cho thấy mặc dù lực bán vẫn chiếm ưu thế, động lực giảm có thể bắt đầu chững lại.

Ở chiều tăng, kháng cự đầu tiên hiện đang nằm tại khu vực của dải Bollinger dưới cũ quanh 154,70, tiếp theo là đường trung bình dải Bollinger gần 158,45 và SMA 100 ngày tập trung quanh 159,85. Một đợt phục hồi bền vững hơn cần phải vượt qua vùng hợp lưu này trước khi thử thách dải Bollinger trên gần 162,20; cho đến thời điểm đó, cấu trúc kỹ thuật tổng thể cho thấy các đợt tăng giá có khả năng sẽ bị bán tháo.