Trước khi công bố số liệu phi nông nghiệp Mỹ, thị trường chứng khoán toàn cầu phục hồi, cổ phiếu Hàn Quốc tăng 1,64%, yên Nhật mạnh lên, giá dầu tăng nhẹ.

Tuyên bố ôn hòa của quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã khiến thị trường định giá lại kỳ vọng tăng lãi suất, các thị trường chứng khoán toàn cầu tăng liên tiếp ngày thứ ba, tài sản khu vực châu Á - Thái Bình Dương đồng loạt mạnh lên.

Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed, Waller cho biết nếu lạm phát tiếp tục giảm, ông sẽ ủng hộ giữ nguyên lãi suất, lập trường này đã làm giảm đáng kể kỳ vọng của thị trường về khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9. Thị trường hoán đổi định giá xác suất tăng 25 điểm cơ bản ở kỳ họp tháng 9 là khoảng 50%, giảm mạnh so với khoảng 70% hồi đầu tuần. Chỉ số đô la Mỹ ổn định sau khi chạm mức thấp nhất trong 4 tháng, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và giá vàng duy trì xu hướng tăng.

Thị trường châu Á - Thái Bình Dương hưởng lợi trên diện rộng. Chỉ số chứng khoán châu Á MSCI tăng 0,8%, kéo theo chỉ số tham chiếu chứng khoán toàn cầu rộng nhất – MSCI All Country World Index – tăng ngày thứ ba liên tiếp. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc đóng cửa tăng 1,64%, lên 6.687,21 điểm. Won Hàn Quốc so với đô la Mỹ chạm mức cao nhất kể từ ngày 1/7/2025. Lợi suất trái phiếu siêu dài hạn của Nhật Bản cũng giảm rõ rệt, các kỳ hạn 20 năm và 30 năm đều giảm khoảng 10 điểm cơ bản.

Ông Aidan Yao, Chuyên gia chiến lược đầu tư cao cấp của AXA Investment Managers, phát biểu trên Bloomberg TV rằng chỉ còn gần hai tuần nữa là đến cuộc họp của Fed và hai tháng nữa là bầu cử giữa kỳ Mỹ, thị trường đang đối mặt với nhiều bất ổn. "Cá nhân tôi cho rằng rủi ro giảm điểm có thể lớn hơn dư địa tăng, do đó tôi nghĩ nên giữ thái độ thận trọng hơn."

• Chỉ số Nikkei 225 đóng cửa tăng 1,3%, đạt 65.020,94 điểm. Chỉ số Topix Nhật Bản đóng cửa tăng 0,03%, ở mức 4.103,23 điểm. Kospi của Hàn Quốc đóng cửa tăng 1,64%, lên 6.687,21 điểm.

• USD giao dịch với JPY ở khoảng 156,28, phiên trước đó mạnh nhất từng đạt tới 155,30.
• Won Hàn Quốc so với USD chạm mức cao nhất kể từ ngày 1/7/2025.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm gần như không đổi, ở mức 4,76%.
• Lợi suất trái phiếu siêu dài hạn của Nhật Bản cũng giảm rõ rệt, các kỳ hạn 20 năm và 30 năm đều giảm khoảng 10 điểm cơ bản. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Nhật giảm 6,5 điểm cơ bản, xuống 2,900%.
• Giá dầu Brent tăng nhẹ, khoảng 95,65 USD/thùng, hướng tới mức tăng hàng tuần mạnh nhất kể từ tháng 7. Dầu WTI tăng 0,4%, đạt 91,68 USD/thùng.
• Giá vàng giao ngay tụt mốc 4.460 USD/ounce, giảm 0,3% trong ngày.
• Bitcoin giảm 0,5%, còn 81.079,42 USD.

Đầu tuần này, giá dầu tăng cùng với quan điểm diều hâu của Chủ tịch Fed Walsh đã đẩy lợi suất trái phiếu toàn cầu lên mức cao nhất trong hàng thập kỷ, thị trường trái phiếu bị tổn thương nặng nề. Tuy nhiên, phát biểu của Waller đã đảo ngược tình thế này, hỗ trợ đồng thời cho cả thị trường cổ phiếu và trái phiếu.

Waller chỉ ra rằng nếu lạm phát tiếp tục tiệm cận mục tiêu 2% của Fed, ông sẵn sàng "ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất chính sách hiện tại". Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân - thước đo lạm phát chủ đạo được Fed theo dõi - ghi nhận ở mức 3,7% trong tháng 7, giảm so với mức 4,1% của tháng 5, nhưng vẫn rõ ràng cao hơn mục tiêu đề ra.

Trọng tâm của thị trường giờ đây chuyển sang dữ liệu việc làm phi nông nghiệp sẽ công bố vào thứ Sáu. Ông Suresh Tantia, CIO chiến lược cổ phiếu châu Á của UBS Global Wealth Management, trả lời Bloomberg TV rằng phát ngôn của Waller "có ý nghĩa rất lớn vì nó có thể thay đổi hoặc điều chỉnh cán cân cho quyết định chính sách tiếp theo của Fed". Ông nhấn mạnh, số liệu việc làm phi nông nghiệp và lạm phát lần tới sẽ là nhân tố then chốt khiến Fed cân nhắc hành động ở cuộc họp tới.

Diễn biến của đồng yên là trọng tâm quan tâm khác tại thị trường châu Á. Yên Nhật tăng giá khoảng 2% trong ngày thứ Năm, lấy lại toàn bộ mạch giảm dần của tháng trước đó. Tính đến thời điểm đưa tin, USD giao dịch với JPY ở mức khoảng 156,28, phiên trước đó mạnh nhất từng đạt tới 155,30.

Các nhà đầu tư tiếp tục gia tăng đặt cược vào việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất, đồng thời theo dõi sát rủi ro giới chức Nhật can thiệp thêm để hỗ trợ đồng yên. Ông Yujiro Goto của Nomura cho rằng BoJ nâng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 là hợp lý, và sau đó có thể tiếp tục thắt chặt chính sách.

Lợi suất trái phiếu siêu dài hạn của Nhật đồng loạt giảm, kỳ hạn 20 năm giảm 10 điểm cơ bản xuống mức 3,715%, kỳ hạn 30 năm giảm 10 điểm cơ bản xuống 3,975%, phản ánh lại kỳ vọng thị trường về lộ trình chính sách tiền tệ của các NHTW toàn cầu.

Trên các thị trường khác, giá dầu Brent nhích nhẹ lên khoảng 95,65 USD/thùng, hứa hẹn mức tăng hàng tuần mạnh nhất từ tháng 7 tới nay. Căng thẳng Mỹ-Iran tái bùng phát làm dấy lên lo ngại nguồn cung năng lượng qua eo biển Hormuz tiếp tục gián đoạn, giúp giá dầu giữ vững đà tăng.

Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,2%, thị trường chứng khoán châu Âu khởi đầu cũng nhích tăng nhẹ. Bitcoin dao động quanh mốc 81.000 USD, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm nhạy cảm với lãi suất ổn định ở mức 4,34% sau khi điều chỉnh giảm phiên liền trước.

Ông Aidan Yao, Chuyên gia chiến lược đầu tư cao cấp của AXA Investment Managers, phát biểu trên Bloomberg TV rằng chỉ còn gần hai tuần nữa là đến cuộc họp của Fed và hai tháng nữa là bầu cử giữa kỳ Mỹ, thị trường đang đối mặt với nhiều bất ổn. "Cá nhân tôi cho rằng rủi ro giảm điểm có thể lớn hơn dư địa tăng, do đó tôi nghĩ nên giữ thái độ thận trọng hơn."

Thêm vào đó, đợt bán tháo trên thị trường trái phiếu hồi đầu tuần này cũng phần nào cho thấy áp lực cơ cấu sâu rộng: chi tiêu chính phủ lớn kéo dài nhiều năm, áp lực giá cả liên tục, cùng làn sóng doanh nghiệp đi vay để tài trợ cho đầu tư trí tuệ nhân tạo đã khiến nhà đầu tư đòi hỏi mức lợi suất cao hơn khi nắm giữ trái phiếu.