SEC đề xuất cập nhật toàn diện các quy định về đại lý chuyển nhượng cũ hàng thập kỷ với sự chú ý đến blockchain

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) đã đề xuất cải tổ các quy tắc cũ hàng thập kỷ liên quan đến đại lý chuyển nhượng khi việc lưu trữ hồ sơ bằng blockchain và chứng khoán mã hóa ngày càng trở nên phổ biến hơn trên thị trường Mỹ.

Đề xuất này sẽ cập nhật các yêu cầu về đăng ký, lưu trữ hồ sơ, bảo vệ và chuyển nhượng chứng khoán, đồng thời giới thiệu các quy tắc mới nhắm vào các rủi ro nổi lên từ hạ tầng thị trường ngày càng số hóa và tự động hóa.

“Các thành phần thị trường đang tích cực tìm cách đưa đại lý chuyển nhượng blockchain-native, hay ‘onchain’ vào thị trường Mỹ,” SEC cho biết, đồng thời nhấn mạnh các mô hình lưu trữ hồ sơ bằng blockchain, quản trị quỹ mã hóa và khả năng tương tác cross-chain.

Cơ quan này cho biết khung pháp lý hiện tại chưa đủ để giải quyết những phát triển này, đặc biệt là các rủi ro liên quan đến an ninh mạng, khả năng chống chịu hoạt động và bảo vệ chứng khoán cũng như hồ sơ nhà đầu tư.

Theo đề xuất, các đại lý chuyển nhượng sẽ phải tuân thủ yêu cầu báo cáo mở rộng và tiêu chuẩn tuân thủ mới, bao gồm các quy định về chú thích hạn chế trên chứng khoán và việc sử dụng các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba.

Các quy tắc Đại lý Chuyển nhượng do SEC đề xuất.

SEC cho biết các quy tắc đại lý chuyển nhượng của mình chưa từng được cập nhật căn bản kể từ cuối những năm 1970 và đầu những năm 1980 - khi ngành vẫn dựa nhiều vào chứng chỉ giấy và lưu trữ hồ sơ thủ công.

Cơ quan quản lý này đang mong nhận ý kiến công chúng về những thay đổi đề xuất, các bình luận sẽ được chấp nhận trong vòng 60 ngày kể từ khi đề xuất được đăng trên Federal Register.

SEC theo đuổi các thay đổi quy tắc chứng khoán rộng hơn

Theo phân tích từ công ty luật Cahill Gordon & Reindel gửi cho khách hàng vào thứ Ba, SEC đang “theo đuổi sứ mệnh đơn giản hóa các quy tắc của mình”.

Vào tháng 5, SEC đã đề xuất ba thay đổi lớn đối với các quy tắc công ty đại chúng. Các đề xuất này sẽ cho phép các công ty lựa chọn báo cáo bán niên, đơn giản hóa hệ thống phân loại hồ sơ hiện tại và mở rộng quyền truy cập vào các đợt phát hành chứng khoán đăng ký theo quy trình nhanh gọn.

Tuần trước, SEC đã gửi một đề xuất thay đổi toàn diện các quy tắc lưu ký cho nhà cố vấn đầu tư và công ty đầu tư lên Nhà Trắng xem xét; các thay đổi tiềm năng này bao gồm cả cách các công ty nắm giữ tài sản crypto cho khách hàng. Những thay đổi này có thể mang đến các tiêu chuẩn rõ ràng hơn về cách các nhà cố vấn đầu tư và quỹ lưu ký tài sản kỹ thuật số trong khi vẫn tuân thủ các quy tắc chứng khoán liên bang.