🔥 Điểm tin chứng khoán Mỹ nổi bật của Bitget｜2026.08.18 Chủ đề chính: Hạ tầng AI bùng nổ ngược xu hướng｜Lưu trữ·Truyền thông quang·Trung tâm dữ liệu bảo đảm
2026/08/18 01:53
1. Nhóm chip lưu trữ tăng trưởng mạnh mẽ
Bộ trưởng Thương mại Hoa Kỳ Lutnick tuyên bố rõ ràng rằng chính phủ Trump không ủng hộ việc Apple mua bộ nhớ từ Trung Quốc (CXMT, YMTC), yêu cầu chuyển sang chuỗi cung ứng từ Mỹ và các đồng minh. Cộng thêm tình trạng thiếu hụt kéo dài bộ nhớ băng thông cao AI và NAND, Ngày hội nhà đầu tư SanDisk đưa ra chỉ dẫn tăng trưởng hai con số trung và cao trong năm 2028-2030 cùng biên lợi nhuận gộp khoảng 80%, nhóm lưu trữ bùng nổ toàn diện.
🎯 Mã hưởng lợi: SNDK, MU, WDC; Động lực then chốt: Chính sách hỗ trợ kết hợp nhu cầu AI xác nhận, biên độ ngắn hạn lớn nhất.
2. Nvidia hoàn tất bảo lãnh trung tâm dữ liệu quy mô hàng trăm tỷ đô
Nvidia xác nhận cung cấp cho SB Energy thuộc Softbank mức đảm bảo giá trị còn lại tối đa 1.050 tỷ USD đồng thời bổ sung 1,5 tỷ USD đầu tư cổ phần, chỉ dành cho OpenAI tại khu công nghiệp PORTS-Pike Ohio, giai đoạn đầu đạt 4,25GW (có thể mở rộng tối đa lên 8GW) công suất điện toán, đều sử dụng giải pháp GPU/CPU/mạng của Nvidia, bắt đầu đưa vào sản xuất dần từ năm 2028.
🎯 Mã hưởng lợi: NVDA, VRT, ETN; Động lực then chốt: Đơn hàng khổng lồ khóa chặt nhu cầu điện toán dài hạn, xác thực mô hình nhà máy AI.
3. Ngành quang truyền và kết nối tốc độ cao đồng loạt mạnh lên
Nghiên cứu chuỗi cung ứng từ Mizuho cho thấy VR200 và Spectrum-X tăng sản lượng mạnh mẽ, nhu cầu module quang máy chủ AI và CPO vượt kỳ vọng. Credo, Coherent, Marvell, Lumentum đều tăng mạnh, chỉ số Philadelphia Semiconductor ngược dòng tăng 1,64% bước vào thị trường giá lên kỹ thuật.
🎯 Mã hưởng lợi: CRDO, COHR, MRVL, LITE; Động lực then chốt: Đơn hàng lớp kết nối trung tâm dữ liệu được thực hiện, dòng tiền quay lại ngành module quang.
4. Doanh thu Anthropic tăng trưởng bùng nổ xác nhận nhu cầu
Bloomberg tiết lộ doanh thu quý II của Anthropic vượt 11,5 tỷ USD (tăng so với cùng kỳ năm ngoái hơn 14 lần), tốc độ doanh thu hàng năm đã vượt 65 tỷ USD và đạt lãi hoạt động điều chỉnh. Việc doanh nghiệp sử dụng Claude tăng tốc đã trực tiếp thúc đẩy nhu cầu điện toán và lưu trữ phía trên.
🎯 Mã hưởng lợi: NVDA, MU, AMAT; Động lực then chốt: Ứng dụng AI được thực thi, củng cố tính bền vững chi tiêu vốn hạ tầng.
5. Nhóm cổ phiếu thiết bị và vật liệu ứng dụng đồng loạt khởi sắc
Kỳ vọng chi tiêu vốn AI được thổi bùng trở lại, Applied Materials tăng mạnh trên 5%, chuỗi thiết bị bán dẫn và đóng gói tiên tiến hưởng lợi. Tổng thể nhóm chip vẫn thể hiện cơ hội mang tính cấu trúc dù thị trường Mỹ chịu áp lực.
🎯 Mã hưởng lợi: AMAT, LRCX, KLAC; Động lực then chốt: Đơn hàng thiết bị và kỳ vọng mở rộng công suất tăng nhiệt.
Gợi ý giao dịch: Thị trường chung Mỹ chịu áp lực từ giá dầu và lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn, nhưng dòng tiền rõ rệt quay lại nhóm phần cứng AI (lưu trữ → quang truyền → trung tâm dữ liệu), giao dịch xoay vòng cấu trúc chiếm ưu thế, chú ý khối lượng giao dịch và biến động VIX để quản lý vị thế hợp lý. Thị trường chứng khoán Mỹ gần đây biến động mạnh, các thông tin trên chỉ để tham khảo, không cấu thành khuyến nghị đầu tư.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Đơn đặt hàng sức mạnh tính toán bùng nổ, tại sao “giao dịch AI” lại thoái trào? JPMorgan tiết lộ thời gian chênh lệch giữa đầu tư AI và hiệu quả sản xuất
Nhóm nghiên cứu kinh tế toàn cầu của JPMorgan, dẫn đầu bởi Joseph Lupton, đã chỉ ra trong nghiên cứu ngày 10 tháng 11 rằng gần đây sự cải thiện năng suất lao động chủ yếu đến từ việc gia tăng vốn và nâng cao cường độ sử dụng các yếu tố sản xuất. Lợi ích hiệu quả rộng rãi do AI mang lại thông qua tái cấu trúc quy trình, tích hợp dữ liệu và điều chỉnh tổ chức vẫn cần thời gian để hiện thực hóa. Điều này có nghĩa là đơn đặt hàng chip, máy chủ và thiết bị điện có thể tăng trưởng trước, trong khi lợi tức đầu tư liên tục của các nhà vận hành tính toán và người dùng cuối cùng chưa chắc xuất hiện đồng thời.
Đầu tư AI bước vào "thung lũng ảo vọng", 18 tháng tới sẽ là thử thách sống còn!
Goldman Sachs cho rằng, chu kỳ đầu tư AI hiện đang ở "vực thẳm của sự vỡ mộng", nhưng đây không phải là lần đầu tiên. Mâu thuẫn cốt lõi nằm ở chỗ: mô hình kinh doanh của các nhà cung cấp điện toán đám mây mới phụ thuộc rất nhiều vào lợi suất chi tiêu AI của khách hàng cuối, trong khi hiện tại "hầu như không có công ty nào có thể quy lợi nhuận trực tiếp cho AI". Nhà sáng lập Social Capital, Palihapitiya, đã xác định rõ cửa sổ then chốt 18 tháng, khi đó thị trường sẽ hoàn tất việc thanh lọc các mô hình kinh doanh AI bền vững và không bền vững.
Nỗi lo cốt lõi của Anthropic: Doanh thu có thể bị rút lại bất cứ lúc nào, chi phí tính toán lại bị khóa chặt lên đến 20 năm
Công ty chứng khoán Zhejiang cho rằng doanh thu của Anthropic chủ yếu tính theo lưu lượng, nghĩa vụ thực hiện còn lại chỉ bao phủ khoảng 5,1 tháng doanh thu hàng năm, trong khi chi phí về sức mạnh tính toán đã bị khóa với cam kết không thể hủy bỏ lên tới 895,4 tỷ USD, thời hạn dài nhất đến năm 2045. Doanh thu có thể bị cắt giảm bất cứ lúc nào, nhưng chi phí không thể thoát ra được, hai bên tạo ra sự chênh lệch thời hạn nghiêm trọng và đây mới chính là ràng buộc cốt lõi thực sự của công ty.
Dưới áp lực từ Cục Dự trữ Liên bang, Bộ Tài chính và Quốc hội, Goldman Sachs: Khủng hoảng thanh khoản sẽ xảy ra vào năm 2027
Goldman Sachs cảnh báo rằng tỷ lệ dự trữ trên tổng tài sản của các ngân hàng đã giảm xuống còn khoảng 11%, chỉ hơi cao hơn mức đáy của cuộc khủng hoảng năm 2019. Vào nửa cuối năm 2027, bế tắc trong đàm phán về trần nợ sẽ buộc Bộ Tài chính phải tái xây dựng TGA, tạo ra “cơn bão hoàn hảo” với sự sụt giảm mạnh dự trữ và nguồn cung T-bills tăng vọt; cùng với việc dòng vốn mua vào của các quỹ tiền tệ bị đình trệ, sẽ hình thành một lỗ đen thanh khoản lớn. Fed có thể rơi vào tình thế buộc phải giảm lãi suất và mua vào trái phiếu quy mô lớn để cứu thị trường.
Giá tiền điện tử
Thêm
