Chỉ số rủi ro vỡ nợ tín dụng (CDS) của Oracle tăng vọt lên mức cao lịch sử

Vào ngày 19 tháng 7, chỉ số rủi ro tín dụng của Oracle đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, phản ánh mối lo ngại sâu sắc của thị trường về tính bền vững của làn sóng đầu tư AI. Theo ICE Data Services, chênh lệch hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) của Oracle đã tăng khoảng 10 điểm cơ bản lên 198,23 vào thứ Sáu, đánh dấu mức đóng cửa lịch sử vượt qua đỉnh trước đó là 198,18 thiết lập ngày 27 tháng 3. Điều này cho thấy chi phí bảo vệ trái phiếu của Oracle khỏi vỡ nợ đối với các nhà đầu tư đã tăng lên mức chưa từng có. Oracle có khoảng 117 tỷ đô la trái phiếu nằm trong Bloomberg U.S. Investment-Grade Corporate Bond Index, khiến đây là công ty lớn nhất ngoài ngành tài chính nằm trong chỉ số này. Trong khi đó, việc ra mắt mô hình AI mới Kimi K3 đã làm dấy lên lo ngại về sức cạnh tranh của các sản phẩm AI hiện có, gây áp lực chung lên cổ phiếu công nghệ. Sự kết hợp của những tín hiệu này càng làm gia tăng nghi ngờ của thị trường đối với chiến lược chi tiêu vốn quyết liệt của Oracle và triển vọng sinh lời từ các khoản đầu tư AI của công ty.