Cho vay 10% cổ phần trong 10 ngày! Phe bán khống tấn công dữ dội SpaceX
Giá cổ phiếu SpaceX đã giảm xuống dưới giá phát hành và giảm khoảng 40% so với mức đỉnh trong ngày. Áp lực bán khống tăng mạnh, tỷ lệ vay bán khống đã tăng đột biến 10 điểm phần trăm trong vòng 10 ngày, mang lại lợi nhuận tích lũy cho phe bán khống khoảng 4 tỷ USD. Ngoài ra, gần 900 triệu cổ phiếu sắp được giải phóng càng làm gia tăng áp lực bán, lợi suất trái phiếu tiến sát mức trái phiếu rác, thị trường đang định giá lại rủi ro ở cả hai đầu cổ phiếu và trái phiếu của công ty này.
Chỉ một tháng sau khi SpaceX hoàn thành đợt IPO lớn nhất lịch sử, niềm tin thị trường đã đảo chiều mạnh mẽ. Giá cổ phiếu đã giảm xuống dưới giá phát hành, phe bán khống thu lãi khoảng 4 tỷ USD, lợi suất trái phiếu tiến gần mức rác và sự nhiệt tình của các nhà đầu tư đối với công ty tên lửa và AI của Elon Musk đang suy giảm nhanh chóng.
Tuần này, giá cổ phiếu SpaceX lần đầu tiên xuống dưới giá phát hành 135 USD, giảm tổng cộng khoảng 40% so với mức đỉnh trong ngày giữa tháng 6 là 225 USD.Vào thứ Sáu, cổ phiếu tiếp tục giảm thêm hơn 5%, đóng cửa ở mức thấp nhất lịch sử là 123,99 USD. Đồng thời, lợi suất trái phiếu của công ty tăng vọt, quy mô thị trường hoán đổi rủi ro tín dụng tiếp tục mở rộng, việc tái định giá rủi ro của thị trường đã lan sang cả cổ phiếu lẫn trái phiếu.
Áp lực bán khống đang gia tăng nhanh chóng.Theo dữ liệu của S3 Partners, trong tháng qua, những người đặt cược vào việc giá cổ phiếu SpaceX giảm đã ghi nhận khoản lợi nhuận khoảng 4 tỷ USD trên sổ sách.Hiện có khoảng 30% trong tổng số 640 triệu cổ phiếu lưu hành của SpaceX đã được cho mượn để bán khống, tỷ lệ này đã tăng 10 điểm phần trăm chỉ trong 10 ngày qua.
Giám đốc điều hành SLC Management, ông Dec Mullarkey cho biết, "Dường như sự nhiệt tình của nhà đầu tư đối với SpaceX đã hạ nhiệt", cổ phiếu và trái phiếu của công ty đang "được định giá với mức rủi ro cao hơn".
Áp lực giải phóng cổ phiếu bị khóa khiến thị trường chịu sức ép
Một trong những động lực chính của đợt bán tháo này là sắp tới sẽ có lượng lớn cổ phiếu bị khóa được giải phóng.Theo các nguồn tin thị trường, khoảng 900 triệu cổ phiếu SpaceX có khả năng được đưa vào lưu thông sớm nhất vào tháng tới khi một số nhà đầu tư trước IPO hết hạn bị hạn chế, khi đó thị trường sẽ đối mặt với nguồn cung lớn mới.
Giám đốc đầu tư của một quỹ phòng hộ nhỏ ở Bắc Mỹ cho biết, "Khi vào tháng 8 có thêm cổ phiếu được đưa vào thị trường, ngay cả khi SpaceX thông báo đã chinh phục mặt trăng và phát hiện ra vàng trên đó, trên thị trường cũng không có đủ tiền để hấp thụ số cổ phiếu này." Quỹ này được cho là đã kiếm lời 20 triệu USD nhờ bán khống SpaceX vào đầu tháng 7.
Kỳ vọng này đã khiến một số nhà đầu tư quyết định rút lui sớm thay vì chờ đợi cú sốc thanh khoản sau giải phóng cổ phiếu bị khóa.
Thị trường trái phiếu suy yếu đồng bộ, thị trường CDS nóng lên nhanh chóng
Thị trường trái phiếu của SpaceX cũng đang chịu sức ép. Cuối tháng 6, ngay sau khi nhận được xếp hạng tín dụng đầu tư từ các tổ chức xếp hạng lớn, công ty đã hoàn thành đợt phát hành trái phiếu khổng lồ trị giá 25 tỷ USD. Tuy nhiên, lợi suất trái phiếu hiện tại đã tiệm cận mức của những người đi vay xếp hạng rác.
Trong đó, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm của SpaceX đã tăng từ 6,7% khi phát hành lên 7,4%, tương ứng giá trái phiếu giảm xuống khoảng 91% mệnh giá. Đồng thời, thị trường hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) của SpaceX bắt đầu từ cuối tháng 6, hiện mức chênh lệch CDS là 158 điểm cơ bản, nghĩa là chi phí bảo hiểm vỡ nợ trong 5 năm cho 10 triệu USD trái phiếu là khoảng 158.000 USD/năm, tăng mạnh so với mức 110.000 USD vào cuối tháng 6.
Diễn biến giảm giá của SpaceX không phải là hiện tượng đơn lẻ, mà xảy ra trong bối cảnh toàn ngành cổ phiếu công nghệ định giá cao chịu áp lực bán mạnh. Kết thúc tuần này, cổ phiếu bán dẫn Mỹ ghi nhận tuần tệ nhất kể từ đợt biến động thị trường "Ngày Giải Phóng" năm ngoái. Việc các cổ phiếu AI then chốt điều chỉnh đồng loạt càng làm tăng thêm áp lực bán trên thị trường đối với SpaceX.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Giao dịch AI suy giảm và tăng trưởng lợi nhuận doanh nghiệp giúp chứng khoán châu Âu tăng lên! Dừng chuỗi bốn ngày tăng nhưng vẫn có hy vọng đạt mức tăng tuần lớn nhất kể từ tháng 7.
Thị trường chứng khoán châu Âu đã tăng liên tục trong bốn phiên giao dịch trước đây và đạt mức cao kỷ lục trong lịch sử, nhưng đà tăng này không duy trì được. Chỉ số Stoxx Europe 600 trong tuần này đã tăng tổng cộng 2,2% và có khả năng đạt mức tăng mạnh nhất trong một tuần kể từ tháng 7.
Nebius(NBIS.US) hội nghị Q3: CEO cho biết nhu cầu AI "thực tế và rất lớn", dự kiến đạt điểm hòa vốn trước thuế vào quý 4 năm 2027
Nhóm Nebius (NBIS.US) sẽ công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 trước giờ mở cửa thị trường Mỹ vào ngày 12 tháng 11, đồng thời tổ chức cuộc họp hội nghị trực tuyến trong ngày hôm đó.
Việc Huang Renxun từ chức khiến giao dịch AI chịu áp lực, cả ba chỉ số tương lai chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm, Nvidia ổn định trước giờ mở cửa, dầu Brent phục hồi vượt mốc 96 USD
Hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 giảm hơn 0,3%, hợp đồng tư ơng lai chỉ số S&P 500 giảm 0,14%. Giá dầu Brent tăng 0,37% lên 96 USD/thùng. Vàng giao ngay tăng 0,4% lên 3.893,48 USD/ounce. Nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu PPI của Mỹ sẽ được công bố vào tối nay.
Invesco chuyển đổi lớn danh mục trong quý 3: Giảm nắm giữ Nvidia (NVDA.US) và thiết bị bán dẫn, tăng mạnh sở hữu SpaceX (SPCX.US) vượt 10 tỷ USD
Invesco đã nộp báo cáo về vị thế nắm giữ quý III (13F) cho đến ngày 30 tháng 9 năm 2026.
Giá tiền điện tử
Thêm
