Người đàn ông đó đã trở lại! Lần này muốn huy động 1 tỷ USD

Khi mọi người đều nghĩ rằng Andre Cronje đã rút lui khỏi cộng đồng crypto, thì nhân vật huyền thoại được mệnh danh là “cha đẻ của DeFi” lại quay trở lại.
Lần này, ông mang đến một dự án hoàn toàn mới—Flying Tulip, hôm nay vừa công bố hoàn thành vòng gọi vốn 200 triệu USD.

Đặc biệt hơn, dự án lần này đi kèm một cơ chế chưa từng có: người dùng có thể hủy token bất cứ lúc nào và nhận lại vốn gốc. Điều này có nghĩa là, rủi ro giảm giá của người tham gia đã có “bảo vệ đáy”, trong khi lợi nhuận tăng vẫn không bị giới hạn.

Andre Cronje là ai?

Nếu bạn đã trải qua “mùa hè DeFi” năm 2020, chắc chắn bạn đã nghe đến tên ông ấy.

Andre Cronje là nhà sáng lập Yearn Finance (YFI)—một nhà phát triển huyền thoại đã khuấy động làn sóng DeFi chỉ bằng code. YFI từng được ca ngợi là “token công bằng nhất”, bởi vì ông không giữ lại bất kỳ phần nào cho bản thân khi phát hành.

Nhưng sau nhiều lần dự án nổi tiếng, tranh cãi cộng đồng và các sự cố bảo mật, Cronje đã rút khỏi ánh đèn công chúng vào năm 2022. Cho đến hôm nay, ông trở lại với Flying Tulip.

Flying Tulip là gì?

Giải thích: “Flying Tulip” nghĩa đen là “hoa tulip bay”. Hoa tulip là biểu tượng nổi tiếng nhất trong lịch sử tài chính về bong bóng (cơn sốt hoa tulip thế kỷ 17 là bong bóng đầu cơ đầu tiên).

Cronje đặt tên dự án là Flying Tulip, vừa mang tính tự trào vừa là tuyên ngôn: thế giới crypto có thể giống như hoa tulip, nhưng lần này, ông muốn nó thực sự “bay lên”. Nói cách khác, Flying Tulip muốn biến thứ từng đại diện cho “bong bóng” trở nên ổn định, thực tế và có sức sống hơn nhờ cơ chế on-chain.

Theo tài liệu chính thức, Flying Tulip hướng tới xây dựng một nền tảng tài chính toàn chuỗi, tích hợp nhiều chức năng quen thuộc với người dùng crypto—stablecoin, lending, giao dịch spot, phái sinh, quyền chọn, bảo hiểm—tất cả trong một hệ thống.

Nói đơn giản, họ muốn làm một “nền tảng DeFi một cửa”, cho phép người dùng:

• Gửi coin để nhận lợi nhuận;

• Vay coin để sử dụng đòn bẩy;

• Long hoặc short;

• Thậm chí phòng ngừa rủi ro thông qua bảo hiểm on-chain.

Tất cả đều được thực hiện trong một hệ thống tài khoản thống nhất, không cần chuyển đổi giữa các nền tảng khác nhau.

Một cơ chế “có thể hoàn tiền”

Điểm thu hút nhất lần này là “Quyền hoàn tiền on-chain (Onchain Redemption Right)” của Flying Tulip.

Thông thường, khi người dùng tham gia các đợt public sale tương tự, bất kể giá token tăng hay giảm, tiền đều bị khóa lại.
Nhưng Flying Tulip cung cấp một cơ chế “hoàn tiền theo lập trình”—

Tất cả người tham gia đều có thể hủy token $FT bất cứ lúc nào để nhận lại số vốn gốc đã đầu tư (ví dụ ETH).

Hệ thống sẽ tự động hoàn trả tiền từ một quỹ dự trữ on-chain riêng biệt.
Thiết kế này giống như một cơ chế bảo hiểm on-chain, vừa đảm bảo nhà đầu tư không “mất trắng”, vừa giữ lại tiềm năng tăng giá.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, phía dự án cũng nhấn mạnh đây không phải là “bảo đảm hoàn vốn” hay “bảo hiểm tiền gửi”—quy mô quỹ dự trữ có giới hạn, quyền hoàn tiền có thực hiện được hay không phụ thuộc vào số dư trong quỹ.

Vốn không bị khóa: Lợi nhuận tái đầu tư cho tăng trưởng

Cronje đã đề cập trong tài liệu trình bày với nhà đầu tư rằng, thiết kế này tưởng như khiến vốn không thể sử dụng, nhưng thực tế Flying Tulip dự định đầu tư số tiền này vào các chiến lược sinh lời on-chain, như Aave, Ethena, Spark và các giao thức DeFi lớn khác.

Mục tiêu của họ là đạt lợi suất khoảng 4% mỗi năm.
Theo kế hoạch, với mức gọi vốn tối đa 1.1 billions USD, mỗi năm sẽ tạo ra khoảng 40 triệu USD tiền lãi.

Lợi nhuận này sẽ được sử dụng để:

• Trả thưởng cho người dùng giao thức;

• Mua lại token $FT;

• Hỗ trợ phát triển hệ sinh thái và marketing.

Cronje mô tả trong tài liệu cho nhà đầu tư: “Chúng tôi dùng lợi nhuận tuần hoàn để thúc đẩy tăng trưởng và khuyến khích, dùng quyền bán vĩnh viễn để bảo vệ nhà đầu tư khỏi rủi ro giảm giá, đồng thời giữ lại tiềm năng tăng giá không giới hạn cho token—tạo thành một vòng quay tăng trưởng tự củng cố (self-reinforcing growth flywheel).”

Đội ngũ không giữ lại token

Một điểm nổi bật khác là đội ngũ Flying Tulip không giữ bất kỳ phân bổ token ban đầu nào.
Toàn bộ thu nhập của họ đến từ lợi nhuận thực tế của dự án, dùng số tiền này để mua lại token $FT trên thị trường và phân phối theo kế hoạch công khai.

Nói cách khác, đội ngũ chỉ có thể nhận được phần thưởng khi giao thức thực sự tạo ra lợi nhuận và người dùng thực sự sử dụng.
Điều này khiến đội ngũ và nhà đầu tư cùng chung một con thuyền—dự án càng được ưa chuộng, họ càng kiếm được nhiều.

Dàn nhà đầu tư lớn, mục tiêu gọi vốn 1.1 billions USD

Flying Tulip đã hoàn thành vòng gọi vốn riêng tư 200 triệu USD, các nhà đầu tư bao gồm:

• Brevan Howard Digital

• CoinFund

• DWF Labs

• FalconX

• Hypersphere

• Nascent

• Republic Digital

• Susquehanna Crypto, v.v.

Tiếp theo, họ sẽ tiến hành gọi vốn trên nhiều blockchain cùng lúc, mục tiêu tổng cộng lên tới 1.1 billions USD.

Tóm tắt

Sự xuất hiện của Flying Tulip khiến người ta nhớ lại thời kỳ “code thay đổi tài chính” năm 2020.
Khác biệt là lần này Andre Cronje không chỉ muốn tạo ra sản phẩm sáng tạo, mà còn muốn làm cho DeFi trở nên đáng tin cậy và bền vững hơn. Sau khi DeFi trải qua giai đoạn downtrend, mất niềm tin, sự trở lại của Cronje có thể không chỉ là sự tái xuất của một developer, mà còn là một tín hiệu: một chu kỳ DeFi mới có thể sẽ được thắp lại.

Tác giả: Bootly