Daromad ko‘rsatkichlari umidsiz bo‘lib, aksiyalar narxi keskin tushib ketdi! Zoom (ZM.US) korporativ segment kuchli bo‘lsada, umumiy zaiflikni yashira olmadi, Wall Streetda kelishmovchiliklar ko‘rinmoqda

Zhihui Moliya Ilovalari APP shuni payqadiki, video aloqa platformasi Zoom (ZM.US) aksiyalari chorshanba kuni savdo boshlanishidan oldin taxminan 7%ga tushdi, kompaniyaning bergan prognozi esa kutilgan darajadek emas edi va bu yanada yuqori umidlarni kutgan investorlarni hafsalasini pir qildi. Shu bilan birga, Wall Street tahlilchilari ham bunga izoh berdilar.

31-iyulda tugagan chorak bo‘yicha, bulut texnologiyasiga asoslangan video konferensiya platformasi tahrirlangan har bir aksiya uchun daromad (EPS) 1.55 dollarni tashkil qilib, bozor konsensusi bo‘lgan 1.48 dollardan yuqori natijani ko‘rsatdi; daromad yiliga nisbatan 4.9%ga oshib, 1.277 milliard dollarga yetdi va bozor kutgan 1.27 milliard dollarni to‘liq qamrab oldi. Uchinchi chorak uchun Zoom daromadlarini 1.28 milliard dollar darajasida kutmoqda, bu bozor kutilmalari bilan mos keladi; tahrirlangan har bir aksiya uchun daromad prognozi esa 1.46 dan 1.48 dollargacha (o‘rtacha 1.47 dollar) bo‘lib, bu 1.50 dollarlik umumiy kutilmadan past.

2027 yilgi butun moliyaviy yil uchun Zoom tahrirlangan har bir aksiya uchun daromad prognozini 6.08 dan 6.12 dollargacha (o‘rtacha 6.10 dollar) ko‘tardi, bu avvalgi 5.96 dan 6 dollargacha (o‘rtacha 5.98 dollar) bo‘lgan ko‘rsatkichdan yuqori. Bozor kutilishi esa 6.16 dollar edi. Zoom shuningdek, daromad prognozini 5.09 milliarddan 5.10 milliard dollargacha kengaytirdi, avvalgi prognoz esa 5.08 milliarddan 5.09 milliard dollargacha edi. Bozor kutilishi esa 5.09 milliard dollar edi.

Jefferies: maqsad narxini 116 dollarga pasaytirdi, "Sotib olish" reytingini saqlab qoldi.

Jefferies kompaniya aksiyalari uchun maqsad narxini 118 dollardan 116 dollargacha pasaytirdi va "Sotib olish" reytingini saqlab qoldi. Tahlilchilar korporativ biznes (Enterprise) salomat tezlikda o‘sayotgani, biroq aralash prognoz aksiyalar narxiga bosim o‘tkazayotganini ko‘rsatdi.

Samad Samana rahbarligidagi tahlilchilar shunday dedi: "Doimiy almashuv kurslari (CC) bo‘yicha daromadlarning o‘sishi +4.7%ni tashkil qilmoqda va bu bozor kutayotganidan 72 nuqtaga yuqori (o‘tgan 12 oyda o‘rtacha 92 nuqta yuqori bo‘lgan), biroq operatsion foyda marjasi bozor kutilganidan 50 nuqtaga past. Korporativ biznesning o‘sish tezligi yiliga +7.8%ga tezlashdi, onlayn biznes (Online) esa narx o‘zgartirilgan bo‘lsa-da, hamon kutilgan natijaga yetmadi. 2027 moliyaviy yil uchun doimiy almashuv kurslari bo‘yicha daromad prognozi ushbu chorakda kutilgan natijadan faqat biroz yuqoriroq, chunki onlayn biznes o‘sishi ataylab sekinlashtirilgan. Operatsion foyda prognozi o‘zgarmadi. Biz so‘ng chorakdan keyin aksiyalar narxining 4%ga tushishini kutilgan deb bilamiz va yangilangan 2027 moliyaviy yil prognozi bo‘yicha ijobiy o‘zgarish bo‘lmasa, aksiyalar narxi yana ko‘tarilmaydi".

Morgan Stanley: maqsad narxini 107 dollarga ko‘tardi, "Joriy saqlash" reytingini saqlab qoldi

Morgan Stanley Zoom uchun maqsad narxini 105 dollardan 107 dollarga ko‘tardi va "Joriy saqlash" reytingini saqlab qoldi.

Tahlilchi Elizabeth Porter va uning jamoasi shunday dedi: "Ikkinchi chorak 'platformani kengaytirish' investitsiya konsepsiyasini mustahkamladi, korporativ biznes rekord tezlikda o‘sdi, mahsulotlarning keng tarqaluvchi ishlatilishi kuchli buyurtmalarni ta’minladi; biroq onlayn biznesda yuqoridagi filtr faoliti zaiflashdi va doimiy almashuv kurslari bo‘yicha ikkinchi yillik yarmigacha prognoz o‘zgarmadi, bu esa umuman o‘sish qachon jonlanishini nomaʼlum qilib qo‘ydi".

Tahlilchilar ikkinchi chorak natijalari asosan kutilganini aytishdi. Korporativ biznes tendensiyalari kuchaydi, korporativ daromadlar yiliga 7.8%ga tezlashib, oxirgi uch yilning eng yuqori darajasiga etdi, bu esa "white-label churn" (brendingizsiz mijozlar yo‘qotilishi) kabi to‘siqlarga qaramasdan bo‘ldi, deb ta’kidlashdi tahlilchilar.

RBC Capital Markets: "Bozordan o‘zib ketuvchi" reytingi va 130 dollar maqsad narxini saqlab qoldi

Kanada Qirollik Banki Kapital Bozorlar Zoom aksiyalari uchun "Bozordan o‘zib ketuvchi" reytingi va 130 dollar maqsad narxini saqlab qoldi.

Rishi Jaluria boshchiligidagi tahlilchilar shunday dedi: "Zoomning ikkinchi chorak natijalari barqaror bo‘ldi, daromad, billing daromadlari va non-GAAP har bir aksiyaga daromad bozor kutganidan yuqori, biroq non-GAAP operatsion foyda marjasi esa kutilganidan past. 2027 moliyaviy yil uchun daromad va non-GAAP operatsion foyda prognozi bozor kutganiga mos, garchi ikkinchi chorakda daromad kutilmagandan 0.7%ga yuqori bo‘lsa-da, bu oldingi to‘rt chorakdagi 1.3% o‘rtacha ortiqcha natijadan pastroq; biroq non-GAAP EPS va erkin pul oqimi (FCF) kutilganidan yuqori bo‘ldi."