4000 доларів не витримано! Після різкого падіння золота чому інституції стали ще сміливіше робити ставки на зростання?

Сьогодні, у четвер (12 листопада), під час азійської сесії ринку, відскок виявився слабким! Спот-золото зараз торгується на рівні 3978.03 зі зниженням на 0,24%. На денному графіку ковзаючі середні лінії ідеально формують ведмежий тренд, ціна знаходиться під тиском MA5 (4041.82). Відкат з максимуму 4696.16 демонструє явну слабкість ринку. Хоча відкриття відбулося на рівні 3986.60 і ціна злітала до 4000.34, сил для зростання не вистачило. Слідкуйте за денним мінімумом 3968.50: якщо він не втримається, то на межі ризику опиняється рубіж 3870.13!

【Огляд важливих новин】

Спотове золото щойно пережило жорстку посадку — в середу ціна пробила критичний психологічний рівень 4000 доларів за унцію, оновивши останній мінімум слабкості. За минулу торгову сесію золото просіло приблизно на 2,67%, ринок переоцінив траєкторію підвищення ставок ФРС: у жовтні індекс споживчих цін США зріс на 0,4% за місяць, базовий CPI — на 0,3%; обидва показники перевищили очікування. Трейдери вже повністю врахували підвищення ставки у грудні, а деякі навіть роблять ставки на ще більший крок. Індекс долара США піднявся до 19-місячного максимуму, прибутковість держоблігацій США також зросла, а золото, як актив без доходності, опинилося під серйозним тиском через зрослу альтернативну вартість.

Короткострокова технічна картина змінилася. Рівень 4000 доларів зі статусу підтримки перетворився на зону битви биків і ведмедів: якщо ціна не зуміє повернутися вище, то область річного мінімуму біля 3870 доларів стане ціллю для продавців; навпаки, якщо вдасться втримати 4000 і прорвати зону опору 4050—4060 доларів, з'явиться простір для покращення настроїв на ринку. Вище знаходиться 4200 доларів — ключовий середньостроковий орієнтир.

Утім, цікаво, що чим більше падає ціна золота, тим спокійніше поводяться довгострокові покупці. За третій квартал глобальні ETF по золоту залучили 211 тонн — це найкращий квартальний показник з початку 2024 року; навіть у жовтні, коли волатильність посилилася, чистий приплив склав 19 тонн. Ще активніше поводяться центральні банки: за третій квартал вони купили 321 тонну золота, що суттєво перевищило початкові очікування у 200 тонн, і схоже, що річний попит буде переглянуто в бік підвищення.

Прогнози інституцій щодо середньоквартальної ціни досить сміливі: на четвертий квартал цього року очікується 4650 доларів за унцію, на перший квартал наступного року — 4850 доларів за унцію. Це не цільова ціна на певний момент, а саме середня ціна — тобто, якщо до половини четвертого кварталу золото залишатиметься біля позначки 4000, попереду має бути потужний зростаючий імпульс, щоб досягнути прогнозу.

Нині золото — це типовий "у короткостроковій перспективі його тисне долар та ставки, у довгостроковій — підтримують центральні банки й капітал, що шукає захисту". Пробиття 4000 доларів не означає завершення бичачого ринку, але щоб покупці повернули ініціативу, їм потрібно упевнено повернути цей плацдарм хоча б однією потужною білою свічкою.

【Останній технічний аналіз золота】

З технічної точки зору, на денному графіку золото й далі перебуває під явним низхідним тиском, ціна знаходиться під середньою лінією 20-денної смуги Боллінджера та 100-денною простою ковзаючою середньою, що разом додають ведмежого настрою останнім періодом. Ціна звужується в нижній половині Боллінджера, 14-денний індекс відносної сили (RSI) становить 43, утримується нижче від середини, що вказує на м’який тиск продавців, але ще не на перепроданість. Зверху перший опір — середня лінія Боллінджера біля 4055, далі — 100-денна проста ковзаюча середня 4200 та верхня межа Боллінджера близько 4215. Знизу наступна важлива підтримка — біля нижньої межі Боллінджера зараз близько 3895; якщо падіння триватиме, продавці можуть фіксувати прибутки тут.

З точки зору діапазонної торгівлі: вчора ціна вже досягла нижньої межі діапазону 4050-4200 на рівні 4050, а сьогодні ще більше впала — діапазон остаточно пробитий, тобто прогноз "руху у діапазоні 4050–4200" більше неактуальний, і денний графік переходить у спадний тренд. Якщо враховувати годинний рівень і рівні Фібоначчі за вчора, ціна вже пробила 50% корекцію (4008), наступна межа — 61,8% корекції (3975), поточна ціна 3985 знаходиться саме вище цієї позначки, і це найважливіший рубіж для короткострокової динаміки; якщо 3975 не втримають, далі підтримки на 3929, 3870. На 4-годинному таймфреймі ціна падала два дні поспіль і стискається внизу, імпульс залишається спрямованим вниз, але RSI 43 ще не досягнув зони перепроданості — тобто падіння потенційно може продовжитися, а момент для технічного відскоку ще не настав.