Щойно після падіння через CPI золото різко відскочило до 4050: не сприймайте відскок як прорив

Сьогодні середа (11 листопада), азійська сесія — різкий стрибок! Спот-золото наразі торгується на рівні 4050,75, майже торкаючись ранкового максимуму 4052,55! На п’ятихвилинному графіку відбувся глибокий V-подібний розворот, після щільного переплетення ковзних середніх бичачий імпульс прорвався вгору. На ринку з’являється сигнал «закриття довгих позицій», чи це прорив із сильним зростанням, чи пастка для бичачих гравців? Боротьба між биками й ведмедями стає особливо запеклою, тому варто звернути увагу на ризик-менеджмент перед виходом важливих даних сьогодні ввечері!

【Огляд ключових новин】

У понеділок золото скористалося падінням цін на нафту й ослабленням долара, піднявшись до 70 доларів, проте вже у вівторок американські дані щодо інфляції повністю повернули ситуацію назад.

Спот-золото закрилося різким падінням на 108 доларів або 2,61%, зафіксувавшись на рівні 4032 долари за унцію; упродовж дня ціна падала до мінімуму біля 4013, що лише на крок від психологічної межі в 4000. Всі попередні здобутки, отримані вище 4100, були одномоментно втрачені — це не просто корекція, а цілеспрямований прорив очікувань щодо ставок, що вплинули на ціну золота.

Поштовхом стала індексація споживчих цін за жовтень лише у місячному, а не річному вимірі:

Загальний приріст у місячному вимірі склав +0,4% (очікувалося 0,3%, попереднє значення 0,6%), базовий індекс зріс на +0,3% (очікувалось 0,2%) і тримається на цьому рівні третій місяць поспіль. Зростання цін на житло, їжу та послуги охопило весь сектор: навіть здешевлення нафти не змогло знизити основний інфляційний тиск. Через торішній урядовий «шатдаун» річний орієнтир ринку був втрачений, тому тези про «інфляцію, що не охолоджується», стали ще більш гострими.

Ще до публікації даних чиновники Федеральної резервної системи вже робили жорсткі заяви: якщо базове зростання залишиться на рівні 0,3% або вище, у грудні слід розглядати підвищення ставки одразу на 50 базисних пунктів, а підвищення лише на 25 пунктів може підірвати довіру до політики; інший регіональний голова ФРС підтримав цю думку, заявивши, що для придушення інфляції ставки мають підвищити щонайменше ще двічі, і цей процес взимку може прискоритися. З моменту публікації даних ці заяви стали не просто предметом обговорень, а реальною ризикованою складовою для ринку.

Миттєва корекція ринкових очікувань: ймовірність підвищення ставки в грудні на 25 базисних пунктів майже повністю закладена в цінах — понад 90%; ймовірність підвищення на 50 пунктів стрибнула з нуля до приблизно 10%; індекс долара зріс майже на 0,7% до 102,36; дохідність десятирічних облігацій США різко підскочила на 12 базисних пунктів, протягом дня перевищивши рівень у 5% — і вартість утримання золота без дохідності знову була переоцінена.

Зміна логіки стала фатальнішою за сам масштаб падіння: висока інфляція мала б підтримати золото, але зараз ринок реагує на «ще жорсткішу політику ФРС» — реальні процентні ставки й долар тимчасово перехопили контроль над ціноутворенням, а захисна функція золота проти інфляції зіткнулася з ризиком підвищення ставок. Навіть врівноваження цін на нафту через очікування геополітичного перемир’я не врятувало золото.

Далі фокус переходить на четвер, коли з’явиться багато статистики: первинні заявки на допомогу з безробіття, індикатори ринку нерухомості та нові заяви чиновників ФРС. Усе це визначить — чи стане 4000 доларів стабільним етапним дном, чи ж наступною цільовою точкою для фіксації збитків.

【Останній технічний аналіз золота】

Під впливом поточних фундаментальних факторів ціна золота впала до мінімуму за чотири торгові дні — 4015 доларів, ведмежий ринок націлений на важливу психологічну позначку 4000 доларів і намагається пробити цей рівень. Індекс відносної сили (RSI) вказує на зміну динаміки до ведмежої, що сигналізує про подальший потенціал зниження.

З боку зниження золоту потрібно надійно прорвати рівень 4000 доларів, щоб підтвердити подальший ведмежий сценарій, і тоді ціна може прямувати до мінімуму 4 листопада — 3919 доларів, а навіть до річного мінімуму 30 жовтня — 3870 доларів. Якщо ж бики знову проб’ють позначку 4050 доларів, наступною метою стане рівень 4100 доларів; у разі подальшого прориву відкривається простір для відновлення, а ключовий опір розташовано у зоні перетину 50-денної та 100-денної простих ковзних середніх (SMA) — поблизу 4185-4200 доларів.