BUZZ-Вуличний погляд: індійська Sun Pharma придбала Organon, а препарат від псоріазу є фактором ризику

2 листопада - ** Чистий прибуток фармацевтичної компанії Sun Pharma SUN.NS за другий квартал знизився майже на 36% через одноразові витрати, пов’язані з придбанням Organon (link)

** Без урахування цих витрат прибуток зріс на 6,3%

** Акції знизилися на 1,1% і становлять 1 759,4 рупій

Аналітики зосереджують увагу на питаннях, пов’язаних з Organon та ILUMYA

** Systematix (зберігає рейтинг "купувати"; цільова ціна 2 290 рупій) зазначає, що на тлі зростання сегменту рецептурних препаратів, збільшення частки ринку і виходу нових препаратів результати по всіх регіонах були сильними, що дало змогу перевищити очікування по доходу та EBITDA

** Очікується, що зростання портфеля інноваційної продукції повернеться до двозначних темпів, а вихід нових препаратів дозволить отримати близько 1 мільярда доларів продажів

** Nomura ("купувати"; цільова ціна 2 260 рупій) відзначає, що доходи, EBITDA та скоригований чистий прибуток перевищили їхні очікування; вважає, що відновлення продажу препарату ILUMYA для лікування псоріазу в США отримає підтримку завдяки коригувальним заходам та іншим схваленням

** Emkay Global (рейтинг "тримати"; цільова ціна 2 000 рупій) зберігає обережність щодо ILUMYA через зростання конкуренції, але очікує, що сповільнення на ринку США матиме тимчасовий характер

** ICICI Direct зазначає, що інтеграція Organon стикається з викликами, короткострокові драйвери зростання обмежені, а рівень заборгованості високий; проте історія поглинань Sun оцінюється обережно оптимістично

(З метою зручності для осіб, які не володіють англійською мовою, Reuters автоматично перекладає свої новини кількома іншими мовами. Через можливість помилок автоматичного перекладу або відсутність необхідного контексту Reuters не гарантує точність автоматизованих перекладів, вони надаються лише для зручності читачів. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати, спричинені використанням функції автоматичного перекладу.)