Оновлення 3 - Tesla несподівано досягла позитивного грошового потоку через нижчі, ніж очікувалося, витрати на штучний інтелект

Додано коментарі аналітиків, інформацію про компанію, фінансові деталі, оновлено дані про курс акцій, відредаговано пункти 1-5, 9-10 та 12, а також додано графік

Akash Sriram/Abhirup Roy

Reuters, 21 жовтня - Tesla TSLA.O у середу оприлюднила несподівано позитивний грошовий потік за третій квартал, оскільки її інвестиції в сфери штучного інтелекту та робототехніки виявилися значно нижчими за очікування Уолл-стріт. Зараз виробник електромобілів розглядає можливість злиття з ракетною компанією SpaceX SPCX.O, яку очолює Ілон Маск.

Tesla балансує на межі. Цей несподіваний грошовий потік може посилити аргументи компанії, оскільки інвестори оцінюють потенційну вартість злиття. Але, враховуючи, що більшість вартості Tesla пов’язана зі штучним інтелектом, таксі-роботами та людиноподібними роботами, збереження готівки за рахунок інвестицій може похитнути історію зростання, на яку розраховують інвестори.

«Капітальні витрати здаються ключовою цифрою», – зазначає Раян Лі, старший віцепрезидент з продуктів та стратегії Direxion, яка надає ETF, прив’язані до Tesla. «Ринок поводиться, як у казці про “Золотоволоску” – ми не хочемо бачити ні занадто багато, ні занадто мало».

Акції Tesla зросли в післяторговій сесії приблизно на 0,5%.

За даними Лондонської фондової біржі (LSEG), 4,7 млрд доларів капітальних витрат – це все ще більш ніж удвічі більше, ніж у минулому році, але менше, ніж у попередньому кварталі, і нижче середньої оцінки аналітиків у 7,5 млрд доларів.

Вільний грошовий потік у вересневому кварталі склав 1,53 млрд доларів, тоді як ринок раніше очікував витрати готівки у 4,92 млрд доларів.

Завдяки зростанню поставок автомобілів, викликаному високими цінами на нафту (особливо в Європі), а також збільшенню енергетичного бізнесу, виручка компанії у третьому кварталі також перевищила очікування Уолл-стріт.

Маск у вівторок заявив, що злиття Tesla та SpaceX є «гарною ідеєю», і обидві компанії вже створили спеціальний комітет (link) для обговорення угоди.

Томас Монтейро, старший аналітик Investing.com, зазначив: «Це злиття все ще має високі бар’єри, але фінансові результати, оприлюднені цього вечора, роблять фінансову логіку ще більш відчутною».

«Головний висновок полягає в тому, що Tesla несподівано продемонструвала позитивний грошовий потік за квартал не через зростання прибутку, а тому, що її витрати виявилися на кілька мільярдів доларів меншими за заплановані, у той час як SpaceX готується інвестувати до 40 млрд доларів лише за один квартал».

https://www.reuters.com/graphics/TESLA-RESULTS/akpelyabavr/chart.png

Відновлення обсягів поставок допомогло збільшити виручку понад очікування

За даними LSEG, автовиробник із штаб-квартирою в Остіні, штат Техас, за три місяці, що завершилися 30 вересня, повідомив про виручку у 28,05 млрд доларів, що вище середньої оцінки аналітиків у 27,88 млрд доларів. У той же період минулого року виручка становила 28,10 млрд доларів.

Згідно з Visible Alpha, валова маржа автомобільного бізнесу без урахування регуляторних кредитів у третьому кварталі склала 18,1%, що більше за очікування аналітиків у 16,7%.

У третьому кварталі Tesla доставила 486 532 автомобілі, що перевищило очікування Уолл-стріт приблизно у 461 100 автомобілів. Порівняно з аналогічним періодом минулого року, обсяг поставок знизився на близько 2%.

Оскільки глобальні конкуренти активно випускають оновлені та, як правило, дешевші моделі, а Tesla все ще сильно залежить від старіючих Model 3 та Model Y, основний автомобільний бізнес залишається під пильною увагою. Компанія повідомила, що її обсяг поставок перевищив 10 млн автомобілів, а Model Y може стати найбільш продаваною моделлю у світі цього року.

Для стимулювання попиту Tesla випустила спрощені та дешевші версії цих двох моделей та у липні представила шестимісну Model Y у США. Однак скасування податкових пільг минулого року вдарило по попиту на американському ринку.

https://www.reuters.com/graphics/TESLA-SPACEX/klvyrlgzkpg/chart.png

Флот роботаксі з автономним управлінням продовжує розширюватися в містах США

Інвестори уважно стежать за чіткішими доказами того, що просування Маска у сферах автономного водіння та робототехніки переходить від обіцянок до комерційної реальності.

На початку цього місяця Tesla повідомила, що її парк «Cybercab» в Остіні менш ніж за місяць зріс із менш ніж 40 до понад 300 автомобілів, а наступною локацією стане Даллас. Після запуску у квітні сервісу у Далласі та Х’юстоні у липні безпілотні таксі також почали працювати у Майамі, Орландо та Тампі (Флорида).

Завдяки високому попиту від розробників відновлюваної енергетики та дата-центрів на акумуляторні батареї для електромереж, енергетичний бізнес Tesla став важливою противагою автомобільному бізнесу. Tesla підкреслила, що чинні митні тарифи мають більший негативний вплив на її енергетичний бізнес, ніж на автомобільний.

Цього року акції компанії вже подешевшали приблизно на 14%. Її ринкова капіталізація складає близько 1,4 трлн доларів, і Tesla досі з великим відривом залишається найдорожчим виробником автомобілів у світі, що відображає очікування інвесторів: програмне забезпечення для автономного водіння, зберігання енергії, роботаксі та людиноподібні роботи зрештою можуть принести набагато більші прибутки, ніж продажі автомобілів.

https://www.reuters.com/graphics/SPACEX-TESLA/FINANCES/lbpgxyoewvq/chart.png

(Для зручності тих, хто не є носієм англійської мови, Reuters автоматично перекладає свої матеріали іншими мовами. Оскільки автоматичний переклад може містити помилки або не містити всього необхідного контексту, Reuters не гарантує точність автоматизованого тексту; автоматичний переклад надається виключно для зручності читача. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки або втрати, спричинені використанням функції автоматичного перекладу.)