Microsoft (MSFT.US) очолює, Salesforce (CRM.US) під тиском: AI трансформує галузь програмного забезпечення
Аналітики Citi зазначають, що штучний інтелект призводить до значної диференціації у програмному секторі. Microsoft демонструє сильне зростання доходів завдяки перевазі Copilot, тоді як такі компанії, як Adobe, стикаються з тиском на бюджети. Salesforce після придбання Braze повинна слідкувати за природним зростанням, а масштабний ефект стане ключовим для виживання в умовах високої вартості фінансування.
Згідно з повідомленням Woofun AI, співкерівник Citibank (C.US) Тейлор Радке вважає, що штучний інтелект розділяє індустрію програмного забезпечення на переможців і переможених.
Microsoft (MSFT.US) завдяки абонплаті за Office менше ніж 100 доларів США на місяць, інтеграції Copilot і функцій безпеки має більший потенціал прибутковості порівняно з конкурентами, ціна яких становить кілька сотень доларів; за квартал, що закінчився 30 червня, виторг виріс на 18%.
За даними, зібраними Woofun AI, опитування Citibank серед директорів з інформаційних технологій показує, що власна AI-модель Microsoft вже досягла лідируючого рівня в галузі, сприяючи зростанню Microsoft, Palantir (PLTR.US) та Snowflake (SNOW.US); навпаки, Adobe (ADBE.US) відчуває тиск через перенаправлення корпоративних бюджетів на AI-проєкти. Раніше цього року акції чипових компаній перевершували найкращі програмні компанії, але зараз тенденція змінилася.
У вівторок Salesforce (CRM.US) оголосила про придбання Braze (BRZE.US) за готівку по 47,50 долара США за акцію; раніше акції Salesforce подорожчали більш ніж на 20% після звіту про прибутки. Проте після шести великих придбань швидкість органічного зростання стала ключовим чинником, а високі фінансові витрати посилили тиск. За аналізом Citibank, падіння акцій нових провайдерів AI-хмарних сервісів у сфері хмарних обчислень зумовлене зростанням дохідності облігацій, а не слабким попитом: всі потужності на 2026 рік уже заброньовані, ризик колапсу в індустрії невеликий, а розмір компанії визначатиме її виживання; більші підприємства мають перевагу.
Засновниця Fairlead Strategies Кеті Стоктон включила ширші кредитні спреди до трійки головних сигналів ризику для фондового ринку. Якщо фінансова вартість залишатиметься високою, розшарування може посилитись, а стратегічні інвестори та приватні інвестиційні фонди націляться на покупку компаній, що перебувають під тиском.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Грошові резерви значно перевищують майже всі американські компанії! Anthropic (ANT.US) має 131.7 мільйонів доларів готівки та готується до IPO, після залучення коштів готівка може перевищити 230 мільйонів доларів.
Останній документ показує, що грошові резерви Anthropic вже перевищують резерви майже всіх американських компаній.
Barclays б'є на сполох: зміцнення долара та різкі коливання ставок — подвійний удар, що може завершити «солодкий період» арбітражних угод.
Barclays очікує, що волатильність валют G10 зросте та залишиться високою; прибутковість арбітражних угод знизилася з кінця серпня. Банк попереджає не купувати на зниженні та зазначає, що валютам ринків, що розвивається, може знадобитися переоцінка.
Meta залучила 25 мільярдів доларів шляхом випуску акцій, отримавши п’ятикратну понад підписку; понад половину розподілено серед довгострокових інвесторів і поточних акціонерів.
Згідно з повідомленнями у ЗМІ, максимальні 15 розподілень серед інвесторів загалом становлять близько 70% від обсягів розміщення, що свідчить про те, що великі інституційні інвестори є основною рушійною силою цього фінансування. Ціна розміщення становить 625 доларів за акцію, що на 2,7% нижче за закриття минулої п’ятниці перед оголошенням про розміщення. Однак Meta у вівторок закінчила торги зі зниженням на 1,64% до 620 доларів, вже нижче ціни розміщення.
Ціни на криптовалюти
Більше
