Ексклюзивний репортаж – інвестори INWIT збирають кошти для можливого викупу компанії з публічного ринку

Оновлено репортаж від 11 жовтня: у 11-12 абзацах додано коментарі аналітиків і оновлено інформацію про ціни акцій

Elvira Pollina/Amy-Jo Crowley/Valentina Za

Reuters, Мілан/Лондон, 12 жовтня - Як повідомили два поінформовані джерела, основні акціонери INWIT INWT.MI шукають фінансування для потенційної угоди з приватизації цієї найбільшої італійської компанії з мобільних базових станцій. Це відбувається після виникнення контрактного спору компанії з її двома головними клієнтами (link).

За словами джерел, французька приватна інвестиційна компанія Ardian і інвестиційна структура Oak Holdings 1 (остання підтримується спільними інвесторами GIP, Vodafone VOD.L і KKR KKR.N) розглядають варіанти викупу акцій міноритарних акціонерів INWIT.

Ardian володіє 32% акцій INWIT, а Oak Holdings – 39%.

Джерела додають, що ці інвестори ведуть переговори з банками про фінансування викупної пропозиції, а також, що в межах цього плану інвестиційна компанія з Абу-Дабі Mubadala, як очікується, увійде до капіталу INWIT.

Джерела зазначають, що обговорення все ще тривають.

Ardian, GIP, Vodafone VOD.L, KKR KKR.N і Mubadala відмовилися від коментарів. GIP є частиною американської інвестиційної компанії BlackRock BLK.N.

Представник компанії повідомив, що наразі немає додаткової інформації з цього питання.

Станом на 10:00 GMT акції INWIT зросли приблизно на 1% — раніше, за підсумками повідомлення, зростання сягало 5%, однак потім його частково втрачено.

Згідно з даними London Stock Exchange Group (LSEG), на кінець минулої п'ятниці ринкова капіталізація INWIT за рік знизилася приблизно на 27%, до 7,1 мільярда доларів (6,3 мільярда євро).

Суперечки з клієнтами

INWIT вийшла на біржу в Мілані у 2015 році. Відтоді як у лютому цього року французькі ЗМІ повідомили, що інфраструктурний фонд Ardian та інвестиційна група Brookfield розглядають можливість приватизації цієї італійської компанії, вона залишається у центрі чуток про злиття й поглинання (link).

Згодом INWIT опинилася у конфлікті (link) з двома основними клієнтами — Telecom Italia (TIM) TLIT.MI та Fastweb, що належить Swisscom SCMN.S. Обидві компанії ініціювали процедури розірвання контракту з INWIT, щоб добитися нових умов на більш вигідних для себе підставах.

Брокерська компанія Equita вважає, що ця викупна пропозиція виглядає "доволі реальною", хоча й ставиться до неї обережно.

“Ми вважаємо, що будь-яка потенційна операція з приватизації вимагатиме від фондів твердої впевненості у результатах перемовин і в стійкості основної сервісної угоди (MSA) з TIM і Fastweb”, — зазначають в аналітичному огляді Equita.

Barclays вказує, що можлива зміна власників у результаті такої транзакції може надати більше гнучкості для вирішення поточних питань із клієнтами.

(1 євро = 1,1201 долара США)

(Для зручності тих, для кого англійська не є рідною, Reuters автоматично перекладає свої матеріали кількома іншими мовами. Через можливі помилки та відсутність відповідного контексту, Reuters не гарантує точність автоматичних перекладів; вони надаються виключно для зручності читача. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки чи втрати внаслідок використання опції автоматичного перекладу.)