Edição atualizada 1 - Bank of America inclui aumento da taxa de juros do Federal Reserve em janeiro em suas previsões, afirmando que a elevação trimestral não é mais suficiente

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Reuters, 13 de novembro - O Bank of America Global Research afirmou nesta sexta-feira que, dado que o dado do CPI de outubro (link) superou as expectativas, aumentando as previsões do mercado para custos de empréstimos mais altos, a instituição agora prevê que o Federal Reserve fará um aumento de 25 pontos-base nos juros em janeiro de 2027, tendo antes previsto aumentos em dezembro e março.

"Após a divulgação do CPI de outubro, o Federal Reserve parece estar ainda mais atrasado no combate à inflação", disse a equipe de economistas do Bank of America liderada por Aditya Bhave, acrescentando que o Fed não pode mais manter o ritmo de aumentos trimestrais nos juros.

Dados divulgados no início desta semana mostraram que a inflação superou as expectativas do mercado pelo terceiro mês consecutivo, reforçando ainda mais as previsões de aumento dos juros pelo Fed em dezembro. Segundo a ferramenta FedWatch da CME, o mercado atualmente atribui uma probabilidade de 89,7% para um aumento de 25 pontos-base e 10,3% para um aumento de 50 pontos-base.

A inflação continua em alta, impulsionada pelo aumento dos preços do petróleo devido ao conflito envolvendo o Irã, tarifas de importação implementadas pelo presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, demanda de consumo robusta e investimentos relacionados à inteligência artificial.

O Federal Reserve (link) elevou a taxa básica de juros para a faixa de 3,75%-4,00% em setembro, marcando o primeiro aumento em três anos.

Declarações de tom agressivo feitas por dirigentes do Fed no início desta semana também reforçaram as expectativas de um aperto adicional na política monetária. O diretor do Fed, Christopher Waller (link), sugeriu a possibilidade de um aumento de 25 pontos-base no próximo mês, podendo ser maior caso as pressões inflacionárias aumentem.

"Se os dados econômicos mostrarem sinais de fraqueza ou as condições financeiras se endurecerem significativamente, o Fed pode adiar ou pular o último aumento de juros", disseram estrategistas do Bank of America.

No entanto, eles acrescentaram que, caso a inflação salarial dispare ou os preços anuais sofram um ajuste expressivo, a taxa de política monetária pode superar 5%.

A Goldman Sachs (link) e o Deutsche Bank (link) também ajustaram suas previsões para o Fed após a divulgação do CPI desta semana. A Goldman Sachs agora projeta aumentos em dezembro e março, enquanto o Deutsche Bank espera que o Fed eleve os juros em cada uma das próximas três reuniões.

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