O comércio de IA está se recuperando, com ações de chips de armazenamento e ações de comunicação óptica subindo geralmente no pré-mercado dos EUA. CoreWeave dispara 17%, enquanto o preço do petróleo para de cair.

O sentimento de negociação no setor de inteligência artificial dos Estados Unidos teve uma recuperação significativa, impulsionando os futuros das ações de tecnologia para cima. Os resultados trimestrais robustos da empresa emergente de computação em nuvem CoreWeave dissiparam parte das dúvidas do mercado sobre o setor, enquanto a forte demanda pela IPO da Anthropic confirmou ainda mais o interesse contínuo dos investidores na área de IA.

No pré-mercado dos Estados Unidos, CoreWeave subiu cerca de 17%, com uma receita no terceiro trimestre acima do esperado e revisão para cima da previsão anual de receita. As ações de fabricantes de chips de memória tiveram alta generalizada, com SK Hynix subindo cerca de 7% e SanDisk também cerca de 7%. O setor de comunicação óptica também teve alta geral, com Coherent subindo cerca de 9%, Credo cerca de 8% e Lumentum cerca de 8%. Todos os três principais índices futuros de ações dos EUA avançaram: o futuro do Nasdaq 100 subiu 1,6%, o do S&P 500 subiu 0,7% e o do Dow Jones subiu 0,2%.

O mercado europeu também se fortaleceu, com o índice Stoxx 600 subindo 0,7%, sendo os setores de tecnologia e mineração os destaques de alta, enquanto o indicador geral das bolsas asiáticas avançou 1,5%. Os rendimentos dos títulos de referência do Japão e da Austrália avançaram em linha com a movimentação dos títulos americanos observada na terça-feira.

A performance acima do esperado da CoreWeave neste trimestre foi vista pelo mercado como uma forte evidência da realização efetiva da demanda por infraestrutura de IA, e não apenas como um movimento motivado por sentimento.

Ulrich Urbahn, do Berenberg, afirmou: "A recuperação dos negócios de IA está baseada em dados reais de demanda, não em sentimento: a CoreWeave superou as expectativas no terceiro trimestre e revisou para cima seu guidance anual." Ele destacou que, após o forte ajuste recente, as avaliações das ações do setor já caíram de forma significativa, apresentando uma oportunidade para investidores recomporem suas posições.

A CoreWeave vinha sendo pressionada pelo mercado devido ao seu modelo de negócios altamente alavancado, o que depreciava o valor de suas ações; o anúncio dos resultados se tornou um catalisador importante para recuperar a confiança dos investidores. Por outro lado, a receita trimestral da OpenAI atingiu US$ 10 bilhões pela primeira vez, o que, sob outro ângulo, confirma a aceleração da monetização comercial da IA.

Além disso, segundo o Financial Times, o banco responsável pela subscrição da Anthropic está avaliando aumentar a avaliação de sua IPO, em resposta ao forte interesse dos investidores do mercado.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram fortemente na terça-feira, após a divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI) acima do esperado, levando os traders a aumentarem as apostas em novas altas de juros pelo Federal Reserve. Devido ao feriado do Dia dos Veteranos, o mercado de títulos físicos ficou fechado na quarta-feira e o movimento de preços do dia anterior não teve continuidade.

Os rendimentos dos títulos de referência do Japão e da Austrália também deram um salto em linha com o movimento de venda dos títulos americanos na terça-feira, indicando que a pressão de alta nos rendimentos está se espalhando para os demais mercados de dívida importantes.

Nesse contexto de expectativas de alta de juros, David Kelly, da JPMorgan Asset Management, afirmou que não há necessidade de o Federal Reserve aumentar a taxa em 50 pontos-base na próxima reunião.

O preço internacional do petróleo estabilizou e voltou a subir nesta quarta-feira, após dois dias consecutivos de quedas, com o Brent retornando para próximo de US$ 92 por barril.

O pano de fundo desta recuperação nos preços do petróleo é a contínua atenção do mercado ao rumo da guerra entre Estados Unidos e Irã, com traders avaliando cuidadosamente como o possível fim do conflito pode impactar o lado da oferta. O desempenho do petróleo se tornou outra variável crucial nos mercados macro neste momento, interferindo junto com as expectativas de juros e o sentimento do setor de tecnologia nas decisões de alocação de ativos dos investidores.

Os principais índices de ações da Europa avançaram de forma generalizada nesta quarta-feira. O índice Euro Stoxx 50 abriu em alta de 1%, o DAX da Alemanha subiu 0,9%, o FTSE 100 do Reino Unido ganhou 0,8% e o CAC 40 da França avançou 0,7%, com tecnologia e mineração liderando os ganhos.

No nível individual, CSG caiu 17%, tornando-se um dos poucos ativos em sentido contrário, após a empresa reduzir as previsões de margem de lucro para o ano, levando a uma forte onda de venda por parte dos investidores.