A Carlyle continua a preferir o setor de saúde no terceiro trimestre, com Medline (MDLN.US) e StandardAero (SARO.US) representando mais de 98% das posições.

Odaily Relatório Financeiro APP obteve informações de que, de acordo com a divulgação da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a Carlyle (CG.US) apresentou o relatório de posições do terceiro trimestre (13F) referente ao período até 30 de setembro de 2026.

No terceiro trimestre, o valor total das posições da Carlyle foi de aproximadamente US$ 8,361 bilhões, enquanto no trimestre anterior era de cerca de US$ 10,001 bilhões, uma queda trimestral de cerca de 16,39%. A proporção das dez principais posições representou 99,96%, com tempo médio de manutenção de 4,7 trimestres. Neste trimestre, a empresa não abriu novas posições, aumentou posições em 2 ativos, reduziu posição em 1 ativo e liquidou 3 ativos, com uma taxa de rotatividade de 15,79%.

O portfólio declarado apresenta alta concentração, com o valor das duas principais posições totalizando aproximadamente US$ 8,298 bilhões, sendo que as variações desse valor dependem principalmente das flutuações nos preços de ambos os ativos.

Top 5 posições: peso de Medline sobe para 76,88% apesar da tendência do mercado

O fornecedor de produtos médicos Medline (MDLN.US) ocupa a primeira posição, com aproximadamente 187 milhões de ações e valor de cerca de US$ 6,492 bilhões, representando 76,88% do portfólio, o mesmo número de ações do trimestre anterior. Apesar de não ter alterado o número de ações, o peso da posição aumentou de 73,37% para 76,88%, refletindo o impacto combinado do preço do ativo e do valor total do portfólio.

A empresa de manutenção de motores aeronáuticos StandardAero (SARO.US) ocupa o segundo lugar, com aproximadamente 84,587 milhões de ações e valor de aproximadamente US$ 1,806 bilhão, representando 21,39% do portfólio, também sem alteração no número de ações. Embora o peso do portfólio tenha caído de 25,16% para 21,39%, o número de ações permaneceu igual, mostrando que a posição foi mantida integralmente; a redução do peso se deve à queda no preço do ativo e à retração do valor total do portfólio.

A biofarmacêutica Phathom Pharmaceuticals (PHAT.US) está em terceiro lugar, com aproximadamente 3,4968 milhões de ações e valor de aproximadamente US$ 0,26 bilhão, representando 0,30% do portfólio; o número de ações permanece igual ao trimestre anterior. Seu peso era de 0,38% no último trimestre; a queda se deve à diminuição do valor causada pela baixa no preço das ações.

A empresa de tecnologia de condução autônoma Pony AI (PYAIF.US) aparece em quarto lugar, com aproximadamente 2,3624 milhões de ações e valor de cerca de US$ 0,15 bilhão, representando 0,18% do portfólio; o número de ações permanece intacto, com aumento discreto do peso em relação ao trimestre anterior (0,16%).

O operador de aluguel de residências unifamiliares Invitation Homes (INVH.US) encontra-se em quinto, com aproximadamente 477,500 ações e valor de cerca de US$ 0,13 bilhão, representando 0,15% do portfólio, número de ações que caiu 185.400 em relação ao trimestre anterior, queda de cerca de 27,97%.

As demais posições do sexto ao décimo lugar são: a biofarmacêutica Spruce Biosciences (SPRB.US), a transportadora aérea Forward Air (FWRD.US), a biofarmacêutica Adicet Bio (ACET.US), a corretora online Robinhood (HOOD.US) e a rede de donuts Krispy Kreme (DNUT.US).

Entre esses ativos, a posição em Robinhood aumentou 4.034 ações em relação ao último trimestre, com crescimento de cerca de 85,23%; as demais quatro posições mantiveram o mesmo número de ações do trimestre anterior.

Essas posições incluem as mantidas pela Carlyle e por sua consultora de investimentos subsidiária indireta, AlpInvest Partners B.V., apresentadas em nome da empresa.

Distribuição setorial: saúde representa quase 80%

Segundo a composição setorial das posições declaradas, o setor de saúde representa a principal direção, com seis ativos totalizando cerca de US$ 6,522 bilhões e representando cerca de 78,00% do portfólio; o setor industrial, com dois ativos, soma aproximadamente US$ 1,808 bilhão e representa cerca de 21,63%; tecnologia da informação, imóveis, finanças, consumo discricionário e energia juntos representam menos de 1%.

Considerando as mudanças trimestrais, a estrutura setorial do portfólio permaneceu praticamente inalterada neste trimestre, com as variações de peso decorrentes principalmente das flutuações de preço das duas principais posições, ao invés de ajustes nas participações. O peso do setor de saúde aumentou, enquanto o peso do setor industrial diminuiu, refletindo a diferença de desempenho das ações de Medline e StandardAero no período.

Ajustes de portfólio: nenhuma nova posição, liquidação de três ativos de pequeno valor

Neste trimestre, Carlyle não abriu novas posições. Os três ativos liquidados foram a empresa de direitos de imagens Getty Images (GETY.US), a biofarmacêutica Q32 Bio (QTTB.US) e a empresa de exploração de petróleo Riley Exploration Permian (REPX.US); juntas, no trimestre anterior, somavam cerca de US$ 0,07 bilhão, com cada uma representando menos de 0,05% do portfólio.

Quanto ao aumento de posições, a quantidade de ações de Robinhood subiu de 4.733 para 8.767, aumento de cerca de 85,23%; a do produtor de carvão Ramaco Resources (METC.US) passou de 21.743 para 52.922, aumento de cerca de 143,40%. O tamanho absoluto das duas posições permanece pequeno; o incremento reflete mais um ajuste nas pequenas participações existentes.

Pelo exame das mudanças nas proporções das posições, os dois principais ativos comprados foram Robinhood e Ramaco Resources. Os quatro principais ativos vendidos incluem Getty Images, Invitation Homes, Q32 Bio e Riley Exploration Permian.