Aumento da volatilidade deixa operações de arbitragem vulneráveis, podendo enfrentar colapso caso haja uma correção no mercado de ações
智通财经2026/10/08 08:06O analista de mercado Jeremy Boulton afirmou que, com o aumento da volatilidade do mercado e ampliação das oscilações cambiais, operações de carry trade estão se tornando cada vez mais vulneráveis. Movimentos de câmbio desfavoráveis podem ser suficientes para neutralizar os ganhos provenientes de diferenciais de juros positivos, ou até mesmo causar perdas maiores. Algumas das moedas mais populares para carry trade já apresentaram movimentos desfavoráveis significativos: desde que as perspectivas de aumento das taxas pelo Federal Reserve em setembro ficaram claras, o peso mexicano chegou a registrar uma queda acumulada de 9%, o rand sul-africano caiu mais de 5% e o florim húngaro mais de 7%. O Japão adotou medidas de apoio ao iene, impulsionando uma leve alta da moeda; enquanto o colapso do mercado de títulos francês prejudicou a confiança dos investidores, arrastou o euro e valorizou o franco suíço. Isso agravou ainda mais as perdas enfrentadas por operações de carry trade que dependem de um mercado estável. Se as bolsas sofrerem uma nova correção, as operações de carry trade podem estar em risco de colapso. Com investidores realizando lucros antes do final do ano e diante da incerteza das eleições dos Estados Unidos em novembro, ativos de risco como ações podem enfrentar mais pressão.
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