Micron assina contratos de longo prazo com Qualcomm e outros para garantir o fornecimento de armazenamento para carros com IA
Micron ingressa no setor automotivo com seus chips de IA, unindo forças com gigantes como Qualcomm para disputar o mercado de “carros definidos por software”. Contudo, por trás do entusiasmo com IA existem tensões: preocupações sobre a desaceleração dos investimentos das empresas de nuvem levaram Wall Street a reduzir discretamente sua exposição ao setor de semicondutores, indicando que as ações de chips estão entrando em um estágio avançado de risco.
A Micron Technology está expandindo a demanda de chips de IA dos data centers para o setor automotivo, garantindo clientes e estabilizando suas fontes de receita por meio de acordos de fornecimento de longo prazo.
Na quinta-feira, a Micron anunciou a assinatura de acordos de longo prazo com diversos fornecedores automotivos, incluindo a designer de chips Qualcomm, a fabricante de produtos de áudio Harman, assim como fornecedores de autopeças como Visteon, JOYNEXT, DENSO, Astemo e Hyundai Mobis. O objetivo dos acordos é fornecer um abastecimento estável de componentes de armazenamento para veículos impulsionados por IA, além de ajudar os parceiros a otimizar o planejamento de produção e decisões de investimento em futuras plataformas avançadas de veículos, fixando os preços.
A assinatura destes acordos reflete a tendência de aceleração da transformação do setor automotivo em direção aos veículos definidos por software. Cristiano Amon, presidente e CEO da Qualcomm, afirmou: "À medida que os automóveis avançam para serem definidos por software, os fabricantes de automóveis precisam de plataformas tecnológicas que ofereçam alta performance em computação, conectividade, armazenamento e funções de memória."
Setor automotivo se torna um pilar fundamental na diversificação da Micron
A nova rodada de parcerias da Micron no setor automotivo faz parte de uma estratégia de negócios mais ampla. Em junho deste ano, Sanjay Mehrotra, CEO da Micron, revelou que a empresa já assinou 16 acordos estratégicos com clientes. Ele prevê que, após o crescimento impulsionado por data centers, funções de IA nos setores de smartphones, PCs de alto desempenho, aplicações automotivas e robótica irão complementar o avanço da companhia.
Os principais cenários de aplicação de chips automotivos incluem sistemas avançados de assistência ao motorista (ADAS) e cockpits digitais, funcionalidades que exigem desempenho elevado e fornecimento confiável de componentes de memória. Ao fechar parcerias de longo prazo com distintos participantes da cadeia produtiva, a Micron consegue estruturar receitas mais previsíveis do lado da demanda.
A Micron é a única fabricante norte-americana de chips de memória de alta largura de banda (HBM), que são amplamente usados em processadores de IA da Nvidia. Impulsionada pela rápida popularização das ferramentas de IA, a demanda por chips de memória segue alta, permitindo que Micron e concorrentes como SK Hynix e Samsung Electronics mantenham altos prêmios sobre os produtos.
Esse cenário de procura também impulsionou a ampliação da capacidade de toda a indústria de semicondutores. Os chips de memória têm aplicações em data centers, eletrônicos de consumo e automóveis, oferecendo à Micron potencial de crescimento em diferentes mercados finais.
Investidores institucionais reavaliam a alocação no setor de semicondutores
Apesar de empresas como a Micron, do setor de chips de memória, estarem atualmente se beneficiando do boom da IA, alguns investidores institucionais já sinalizam cautela em relação às avaliações do segmento de semicondutores. Segundo a Reuters, preocupado com uma possível desaceleração no ritmo de investimentos de capital dos provedores de cloud em hiperescala (hyperscalers), alguns fundos de gestão ativa reduziram as posições em ações de chips, favorecendo empresas de nuvem, software, serviços financeiros e setores beneficiados por aplicações de IA.
O UBS estima que os investimentos de capital dos hyperscalers vão aumentar 76% em 2024, atingindo US$ 673 bilhões, mas o crescimento cairá para 25% em 2025, e para 6% em 2028. Alexis Bossard, gestor global de portfólio de ações da Edmond de Rothschild Asset Management, afirma: "Assim que eles param de aumentar os investimentos, isso é positivo para os hyperscalers, mas envia um sinal negativo para o setor de semicondutores."
O Índice de Semicondutores da Filadélfia acumulou alta de mais de 100% no último ano, mas desde o pico em junho, recuou quase 18%. A Pesquisa de Gestores de Fundos do Bank of America em julho mostra que 82% dos entrevistados veem semicondutores como a operação mais lotada do mercado no momento, e ninguém sinalizou posições vendidas neste setor.
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