É uma semana crucial para o dólar americano, com os participantes do mercado voltando sua atenção para os próximos dados do Payroll dos EUA.

Visão Geral dos Fundamentos do Mercado

Dólar Americano (USD):

Na semana passada, o dólar americano foi beneficiado pelo encerramento de posições vendidas excessivas e por dados econômicos geralmente robustos dos Estados Unidos. No entanto, esse ímpeto de alta perdeu força após uma divulgação decepcionante das vagas de emprego nos EUA, que, juntamente com uma queda nas ações, afetou o sentimento do mercado. Agora, as atenções se voltam para o próximo relatório de Folha de Pagamento Não Agrícola (NFP) na quarta-feira, um evento chave que pode influenciar significativamente a direção do dólar.

Atualmente, os mercados estão precificando 54 pontos base de cortes de juros pelo Federal Reserve este ano. Caso os dados surpreendam positivamente, há um risco considerável de um ajuste mais hawkish do mercado, o que pode impulsionar um rali generalizado do dólar.

Por outro lado, se o relatório NFP for mais fraco do que o esperado, isso pode reforçar as expectativas de novos estímulos do Fed, possivelmente levando os traders a antecipar as projeções de cortes de juros. Alguns membros do Fed expressaram dúvidas quanto à estabilidade do mercado de trabalho, então dados decepcionantes podem exercer nova pressão de baixa sobre o dólar americano na medida em que apostas dovish aumentam.

Euro (EUR):

Voltando ao euro, o Banco Central Europeu manteve as taxas de juros inalteradas na semana passada, conforme esperado, resultando em pouca reação do mercado. O destaque ficou para os comentários da Presidente Lagarde, especialmente após o euro ultrapassar a marca de 1,20 em relação ao dólar americano.

Lagarde reconheceu a valorização do euro desde março passado e reiterou que o BCE não tem como alvo as taxas de câmbio. No entanto, ela observou que um euro mais forte pode ajudar a reduzir a inflação mais do que o esperado anteriormente.

Os membros do BCE demonstraram menos preocupação com o valor do euro após seu recuo para 1,18. O nível de 1,20 permanece como um limite importante, mas uma movimentação sustentada acima dele provavelmente exigiria dados de inflação mais suaves para impulsionar discussões sobre cortes de juros.

Análise Técnica EURUSD – Gráfico Diário

No gráfico diário, o EURUSD recuou após subir acima de 1,20, à medida que as posições vendidas em dólar se tornaram excessivas e os membros do BCE intervieram verbalmente. Caso o par se aproxime novamente do nível de 1,20, é provável que vendedores apareçam, gerenciando o risco acima das máximas recentes e buscando uma movimentação de queda em direção a 1,1575. Enquanto isso, os compradores estarão atentos a uma quebra acima da resistência para buscar novas máximas no ciclo.

Análise Técnica EURUSD – Gráfico de 4 Horas

No gráfico de 4 horas, uma importante zona de resistência é evidente próxima de 1,19. Se o preço revisitar essa área, vendedores podem entrar no mercado, gerenciando o risco acima da resistência e mirando uma queda em direção ao suporte em 1,1760, com potencial para um rompimento. Por outro lado, uma movimentação acima da resistência pode incentivar os compradores a buscar uma nova máxima do ciclo.

Análise Técnica EURUSD – Gráfico de 1 Hora

No gráfico horário, uma pequena linha de tendência ascendente está sustentando o ímpeto de alta. Os compradores provavelmente usarão essa linha de tendência como base para impulsionar os preços para cima, enquanto os vendedores estarão atentos a uma quebra abaixo dela para provocar um movimento de retorno ao suporte em 1,1760. A linha vermelha no gráfico marca a faixa média diária de hoje.

Principais Eventos pela Frente

• Amanhã: Vendas do Varejo dos EUA em dezembro e Índice de Custo de Emprego
• Quarta-feira: Relatório de Folha de Pagamento Não Agrícola (NFP) dos EUA
• Quinta-feira: Pedido de Seguro-Desemprego nos EUA
• Sexta-feira: PIB preliminar do 4º trimestre da Zona do Euro e Índice de Preços ao Consumidor (CPI) dos EUA