Niepewność co do wiodącej pozycji Nvidia może przyspieszyć trend zwrotu w stronę alternatywnych dostawców

Główny strateg inwestycyjny Saxo Bank, Charu Chanana, napisał w raporcie, że niepewność dotycząca pozycji lidera NVIDIA może przyspieszyć trend przechodzenia do alternatywnych dostawców. AMD, Broadcom, Alphabet oraz Samsung Electronics mogą odnieść korzyści, jednak realny wzrost udziałów w rynku wymaga czasu. Dużo większym ryzykiem jest zakłócenie szerszego ekosystemu AI. Zwiększone finansowanie dłużne, presja na wolne przepływy pieniężne u największych dostawców chmury oraz niepewność regulacyjna już stanowią wyzwanie dla trwałości wydatków na AI. To jest próba dla inwestycji w AI, lecz niekoniecznie ich koniec. Inwestorzy powinni rozróżniać firmy korzystające ze stałych wydatków na infrastrukturę od tych, które generują trwałe zyski dzięki wdrażaniu AI.