Anthropic obniżył cel pozyskania kapitału do 64,4 miliarda dolarów na przygotowania do IPO o wartości 1 biliona dolarów; siedem gigantów technologicznych dodatkowo zainwestuje 26 miliardów dolarów, a cena emisyjna została ustalona na 70-78 dolarów.

Anthropic otwiera drzwi do rynków kapitałowych na niespotykaną dotąd skalę. Ta firma zajmująca się sztuczną inteligencją planuje pozyskać aż do 90,4 miliarda dolarów poprzez IPO oraz równoczesną prywatną emisję, celując w wycenę na poziomie 1 biliona dolarów, co może uczynić ją jednym z największych debiutów giełdowych spółek technologicznych w historii USA.

Zgodnie z najnowszym projektem prospektu emisyjnego, do którego we wtorek dotarła agencja Reuters, część publiczna oferty Anthropic ma pozyskać maksymalnie 64,4 miliarda dolarów, co jest niższą kwotą niż 69,3 miliarda dolarów wskazaną we wcześniej wycofanej wersji; cena emisyjna została ustalona w przedziale od 70 do 78 dolarów za akcję. Równocześnie, siedem technologicznych gigantów — w tym Alphabet (spółka-matka Google), NVIDIA, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft oraz TSMC — mają wnieść kolejne 26 miliardów dolarów poprzez emisję prywatną.

Przy maksymalnej cenie emisyjnej wynoszącej 78 dolarów za akcję, wycena Anthropic osiąga około 1,02 biliona dolarów, nieco powyżej wcześniejszej prywatnej wyceny na poziomie 96,5 miliarda dolarów. Szczegóły transakcji mają zostać wkrótce oficjalnie ogłoszone; do momentu publikacji firma i powiązani inwestorzy nie odpowiedzieli na prośby o komentarz.

Zgodnie z projektem prospektu i szacunkami Bloomberga, IPO Anthropic składa się z dwóch części. W ramach części publicznej wyemitowanych zostanie w sumie około 825 milionów akcji, z czego sam Anthropic zaoferuje około 801,35 miliona, a obecni akcjonariusze sprzedadzą około 23,65 miliona; część prywatna zostanie objęta przez siedmiu kluczowych inwestorów, którzy zainwestują łącznie 26 miliardów dolarów. Połączenie obu części daje maksymalną wartość finansowania na poziomie 90,4 miliarda dolarów.

Siedmiu głównych inwestorów to czołowi gracze z łańcucha branżowego AI, chipów i chmury obliczeniowej, w tym Google (Alphabet), NVIDIA, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft oraz TSMC. Taka struktura prywatnej emisji ma zapewnić wsparcie cenie akcji po debiucie i dodatkowo umocnić strategiczne powiązania Anthropic z kluczowymi partnerami technologicznymi.

Za skalą miliardowej emisji stoi dynamiczny wzrost biznesowych wskaźników Anthropic. Na dzień 31 października 2026 roku roczne przychody spółki wynoszą około 81 miliardów dolarów, czyli o około 10 miliardów więcej niż na 30 września, co pokazuje utrzymujące się silne tempo wzrostu.

W strukturze klientów liczba kontrahentów wnoszących rocznie ponad 100 tysięcy dolarów do przychodów spółki wzrosła do 11 900, a lojalność klientów korporacyjnych nadal się zwiększa. Łączna wartość zobowiązania do wydatków wynosi około 900,9 miliarda dolarów, co odzwierciedla długoterminową gotowość rynku do płacenia za produkty i usługi Anthropic.

Przy maksymalnej cenie 78 dolarów za akcję IPO Anthropic wyceniane jest na około 1,02 biliona dolarów, co oznacza jedynie około 5,7% premii wobec ostatniej rundy prywatnego finansowania, gdzie wycena wyniosła 96,5 miliarda dolarów. Taka ostrożna strategia cenowa sugeruje intencję przydzielenia przestrzeni do wzrostu kursu po debiucie giełdowym oraz zredukowanie ryzyka spadku poniżej ceny emisyjnej.

Anthropic wybrało Nasdaq jako miejsce debiutu i celuje w wycenę rynkową na poziomie 1 biliona dolarów. Jeśli plany te się powiodą, spółka dołączy do elitarnego grona firm osiągających bilionową kapitalizację już w dniu wejścia na giełdę. Szczegółowe informacje dotyczące transakcji mają być wkrótce ogłoszone oficjalnie, a po nich rozpocznie się roadshow.

Więcej informacji wkrótce – aktualizacje na bieżąco…