Nowi dostawcy chmur znów napotykają przeciwności: Microsoft (MSFT.US) planuje ograniczyć listę partnerów i budować własne centra danych.

Według informacji od osób zaznajomionych ze sprawą, Microsoft (MSFT.US) planuje ograniczyć listę partnerów wśród nowoczesnych dostawców usług chmurowych (Neocloud) i skupić się na współpracy z kilkoma kluczowymi dostawcami, jednocześnie rozwijając własne centra danych. Plany tego giganta branży oprogramowania stanowią kolejne potencjalne wyzwanie dla segmentu nowoczesnych dostawców chmury, który wykazuje oznaki presji z powodu rosnących kosztów kredytu, dużych obciążeń długiem oraz obaw rynku o możliwe spowolnienie budowy infrastruktury.

Microsoft w ostatnich latach nawiązał współpracę z wieloma nowoczesnymi dostawcami usług chmurowych, w tym CoreWeave (CRWV.US), Nebius (NBIS.US), Chronoscale, IREN (IREN.US), Lambda, Nscale oraz Oracle (ORCL.US). Oracle inwestuje obecnie w budowę infrastruktury AI.

Dwie osoby zaznajomione ze sprawą twierdzą, że Microsoft znajduje się na etapie oceny i nie zdecydował jeszcze, z których nowoczesnych dostawców chmurowych zrezygnuje. Jedna z nich powiedziała, że Microsoft chce priorytetowo traktować rozwój własnych centrów danych. Dwóch kolejnych informatorów poinformowało, że Microsoft zdecydował się nie odnawiać umowy z Oracle.

Rzecznik Microsoftu oświadczył w komunikacie e-mailowym, że ich strategia infrastrukturalna „opiera się na elastyczności i wyborze”. Rzecznik powiedział: „Łączymy własne centra danych Microsoft, wynajmowane obiekty oraz strategiczną współpracę z zewnętrznymi dostawcami, dostarczając wymagane pojemności tam i wtedy, gdzie potrzebują tego klienci. Regularnie przeglądamy te inwestycje zgodnie z potrzebami klientów, śledzimy realizację oraz dostosowujemy plany w miarę zmian sytuacji.”

Presja na segment nowoczesnych dostawców chmury

W ostatnich tygodniach akcje nowoczesnych dostawców usług chmurowych były bardzo niestabilne, ponieważ wzrost stóp procentowych potęguje obawy, że wiele firm podczas gwałtownego powiększania mocy produkcyjnych zbyt mocno polega na zadłużeniu. W ciągu ostatniego miesiąca akcje CoreWeave, Nebius i IREN spadły o około połowę, mimo piątkowego odbicia.

Niedawna branżowa ocena wyliczyła 323 nowoczesnych dostawców usług chmurowych, a eksperci prognozują, że wielu z nich nie przetrwa na rynku.

IREN podał w raporcie finansowym z czwartku, że w sierpniu przekazał Microsoftowi pojemność centrów danych, ale Microsoft zażądał unowocześnienia sprzętu sieciowego, co sprawiło, że infrastruktura ta wejdzie w użytkowanie dopiero w styczniu lub lutym przyszłego roku zamiast jeszcze w tym roku.

Dyrektor finansowa Microsoftu Amy Hood podczas konferencji telefonicznej dotyczącej wyników za pierwszy kwartał fiskalny w październiku powiedziała, że niektóre umowy chmurowe związane z GPU zostały przesunięte do pierwszej połowy 2027 roku, co wpłynie na wzrost chmury Azure. Microsoft podał, że całkowite nakłady inwestycyjne i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego za ostatni kwartał wyniosły 45,2 miliarda dolarów i zapowiedział, że inwestycje kapitałowe przyspieszą w drugiej połowie roku.

CoreWeave i Nebius planują ogłosić wyniki kwartalne w przyszłym tygodniu. W piątek akcje IREN wzrosły o 16%, po informacji, że przychody z AI wzrosły ponad dwukrotnie w porównaniu z poprzednim kwartałem, do 200 milionów dolarów. Współprzewodniczący CEO IREN, Daniel Roberts, stwierdził: „Widzimy rozbieżność pomiędzy tym, co obserwujemy na rynku publicznym, a tym, co widzimy na poziomie klientów.”

Przyznał, że warunki rynkowe są wyzwaniem. Roberts powiedział podczas konferencji finansowej: „W ostatnich tygodniach rynki kapitałowe stały się bardziej selektywne, a pytania bez wątpienia dotyczą już nie tylko wielkości kontraktów, lecz czy można je zrealizować, sfinansować oraz czy przyniosą zysk.”

Microsoft dostosowuje strategię współpracy

Microsoft ograniczył współpracę z brytyjskim nowoczesnym dostawcą chmury Nscale, rezygnując z planowanych wcześniej lokalizacji w Anglii. Dyrektor generalny Microsoftu w Wielkiej Brytanii i Irlandii Darren Hardman powiedział w październiku, że decyzja ta wynikała z możliwości uzyskania przez Nscale dostępu do energii elektrycznej.

W tym tygodniu pojawiły się doniesienia, że Microsoft zdecydował się nie przedłużać umowy z Nscale w Teksasie. Nscale złożył wniosek o IPO w połowie września, ale od tego czasu nie zaktualizował prospektu emisyjnego. Firma poinformowała w dokumentach IPO, że oczekuje, iż Microsoft w kolejnych okresach będzie „ważnym klientem”.

Microsoft intensywnie zwrócił się ku nowoczesnym dostawcom chmury po wydaniu ChatGPT w 2022 roku, gdy gwałtownie wzrosło zapotrzebowanie na GPU. Microsoft podpisał umowę z CoreWeave, który wówczas był prywatnym start-upem, a działalność opierał na kopaniu kryptowalut. CoreWeave przy swojej emisji akcji w ubiegłym roku podał, że 62% przychodów w 2024 roku pochodzić będzie z Microsoft.

Gdy ChatGPT trafił na rynek, OpenAI korzystał wyłącznie z Azure. Obecnie dostawcami chmury tej firmy są także Amazon (AMZN.US), Cerebras, CoreWeave, Google (GOOGL.US) oraz Oracle.

Rzecznik Microsoftu powiedział, że przegląd inwestycji w nowoczesnych dostawców chmury jest „standardowym i odpowiedzialnym sposobem zarządzania dużymi, złożonymi projektami infrastrukturalnymi” i dodał: „Tempo zawierania nowych umów odzwierciedla nasze obecne potrzeby.”