🔥 Bitget Gorące tematy giełdy amerykańskiej｜2026.10.20 Główna linia: Silny kontratak AI infrastruktury｜Koniec ośmiu kolejnych spadków chipów·Ocena New Cloud podwyższona·Duże zamówienie na połączenia optyczne·Rozpoczęcie tygodnia raportów finansowych
2026/10/20 01:51
1. Indeks Philadelphia Semiconductor kończy ośmiodniową serię spadków
Indeks Philadelphia Semiconductor (SOX) wzrósł 19-go dnia około 1,6%, kończąc najdłuższą od 2008 roku serię ośmiu kolejnych dni spadków, przy czym akcje pamięci i magazynowania były na czele wzrostów. NVIDIA, AMD i Broadcom również odnotowały wzrosty, a inwestorzy, w kontekście spadającej rentowności amerykańskich obligacji i niższych cen ropy, ponownie zaczęli lokować środki w infrastruktury AI.
🎯 Skorzystają: NVDA, AMD, AVGO, MU, SNDK, WDC; Kluczowe katalizatory: techniczne odbicie na wyprzedanych aktywach oraz zbliżający się sezon wyników, obserwować potwierdzenie z wolumenem.
- Intel otrzymuje podwyższenie ratingu od JPMorgan
JPMorgan podwyższył rating INTC z „underweight” na „neutral”, przy cenie docelowej utrzymanej na poziomie 85 USD. Analitycy podkreślili, że po objęciu stanowiska przez CEO Lip-Bu Tan poprawiło się wykonanie w centrach danych i zaawansowanej produkcji, a obciążenia agentic AI (z wysokim użyciem CPU) oraz napięty łańcuch dostaw zaawansowanych procesów mogą doprowadzić do podwyższenia przyszłych zysków.
🎯 Skorzystają: INTC, AMKR; Kluczowe katalizatory: zakończenie długoterminowego ratingu „underweight”, obserwować weryfikację wykonania w raporcie z 29 października.
- CoreWeave uzyskuje podwyższenie ratingu do „kupuj” od Goldman Sachs
Goldman Sachs podwyższył rating CRWV z „neutral” na „kupuj”, obniżając jednak cenę docelową do 106 USD (wciąż duży potencjał wzrostu). Wcześniejsze obawy, wywołane ok. 50 mld USD zadłużeniem i rentownością obligacji sięgającą 15%, doprowadziły do zeszłotygodniowego spadku o ponad 25%. Goldman Sachs podkreśla przewagę jakościową CoreWeave w nowym ekosystemie chmurowym i potencjał ARR na każdy MW.
🎯 Skorzystają: CRWV, NBIS, APLD, IREN; Kluczowe katalizatory: tymczasowe złagodzenie obaw związanych z długiem, obserwować tempo dalszego finansowania i ekspansję mocy.
- 3M rozszerza współpracę z centrami danych Amazon
3M ogłosiło rozszerzenie relacji biznesowej z Amazon, dostarczając produkty dla centrów danych, takie jak optyczne połączenia, oraz emitując dla ich podmiotu zależnego do ok. 3,16 mln warrantów (cena wykonania 164,89 USD). Ok. 85% akcji będzie stopniowo nabywane wraz z kolejnymi zamówieniami, całość przy zakupach sięgających 6 mld USD. Po sesji cena wzrosła ponad 5%.
🎯 Skorzystają: MMM, AMZN, GLW, CIEN; Kluczowe katalizatory: potwierdzony popyt na optyczne połączenia dla centrów danych AI, obserwować tempo realizacji zamówień.
- Sektor optycznej komunikacji odbija
Lumentum, Coherent, Applied Optoelectronics i inne spółki z sektora komponentów optycznych wzrosły 19-go dnia. Wcześniej CEO Lumentum ogłosił, że moce produkcyjne zostały „całkowicie wyprzedane” do początku 2029 roku, wzmacniając narrację o długoterminowych niedoborach w optycznym połączeniu centrów danych AI.
🎯 Skorzystają: LITE, COHR, AAOI, CIEN; Kluczowe katalizatory: trwały deficyt popytu, obserwować zamówienia i wytyczne w wynikach finansowych na początku listopada.
- Intensywny start tygodnia raportów – SpaceX ujawnia wyniki dziś wieczorem
Dziś po sesji SpaceX (SPCX) przedstawi raport za Q3, głównym tematem będzie postęp w AI computing i Starlink; Netflix, General Motors również ogłoszą swoje wyniki. Jutro kluczowe raporty finansowe Meta, Tesla, Lam Research i innych zostaną opublikowane, a rynek skoncentruje się na zwrocie z wydatków AI oraz wytycznych dotyczących wydatków kapitałowych.
🎯 Skorzystają: SPCX, NFLX, TSLA, META, LRCX; Kluczowe katalizatory: wytyczne z raportów będą bezpośrednim potwierdzeniem trwałości narracji o infrastrukturze AI.
Wskazówka handlowa: Po technicznym odbiciu na aktywach AI, wywołanym zeszłotygodniowymi obawami o zadłużenie i stopy procentowe, chipsy i pamięci były liderami zwyżek, a nowa chmura i optyczne połączenia uzyskały katalizatory. W tym tygodniu raporty będą intensywne – warto kontrolować pozycję przez wolumen i VIX, zmieniać kierunek dopiero po potwierdzeniu wytycznych.
Ostatnie zmienności na rynku amerykańskim są wysokie – powyższe treści mają charakter informacyjny, nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Pewność na poziomie 0! Goldman Sachs interpretuje pozycje funduszy hedgingowych: "kapitulacyjne wyprzedaże", największe straty od czasu pandemii
Dane działu transakcji hurtowych Goldman Sachs pokazują, że netto poziom lewarowania funduszy hedgingowych gwałtownie spadł w zeszłym tygodniu do najniższego poziomu od pięciu lat, a skala delewarowania była największa od marca 2020 roku w okresie pandemii. Stosunek pozycji długich do krótkich osiągnął najniższy poziom od pięciu lat. Akcje technologiczne zostały sprzedane netto o ponad 30 miliardów dolarów, co znacznie przewyższa skalę spadków z lipca. Strategie ilościowe CTA będą w przyszłym tygodniu sprzedawać niezależnie od kierunku rynku, a presja sprzedażowa może osiągnąć nawet 48,7 miliarda dolarów. Obecnie jedynie fundusze wspólnego inwestowania i wykupy własne przedsiębiorstw działają wbrew trendowi i kupują akcje, ale prawdziwe dno rynku zostanie osiągnięte dopiero po pełnej realizacji sprzedaży ilościowej.
Co kupić po gwałtownym spadku akcji AI? Oppenheimer: Skup się na „realizacji zysków” – Microsoft, Oracle i SAP jako priorytet
Badanie przeprowadzone przez Oppenheimer wśród 449 nabywców IT wykazało, że produkty aplikacji AI prowadzone przez inteligentne agentów nadal walczą o większe budżety przedsiębiorstw, ale klienci zaczynają bardziej skupiać się na potwierdzaniu zwrotu z inwestycji. Wydatki mogą zwolnić tempo ekspansji do 2027 roku, a cały sektor oprogramowania niekoniecznie doświadczy ogólnego przyspieszenia wzrostu. Microsoft, Oracle i SAP zostały przez zespół analityków Oppenheimer uznane za głównych potencjalnych zwycięzców.
Ceny krypto
Więcej
