Ocena bankowa | KeyBanc: Proces masowej produkcji Rubin jest wpływany przez ograniczenia dostaw HBM, nadal utrzymuje ocenę „przeważaj” dla Nvidia

Według informacji z Gelonghui z 7 kwietnia, analityk KeyBanc John Vinh wskazuje, że pierwotnie NVIDIA planowała wyprodukować około 2 miliony GPU Rubin w 2026 roku, jednak obecnie liczba ta może zostać obniżona do około 1,5 miliona. Głównym powodem są opóźnienia dostawców SK Hynix i Micron w zakresie certyfikacji i dostaw HBM4. Zaznacza on, że proces masowej produkcji platformy Rubin jest ograniczany przez wąskie gardło w dostawach HBM, co z kolei opóźnia harmonogram wysyłek. Pomimo krótkoterminowych zakłóceń po stronie podaży, KeyBanc nadal utrzymuje rekomendację “przeważaj” dla NVIDIA i wyznacza cenę docelową na poziomie 275 dolarów, uznając, że opóźnienia w dostawach HBM będą miały ograniczony wpływ na długoterminowy popyt. Instytucja szacuje, że NVIDIA w tym roku nadal będzie w stanie dostarczyć ponad 60 tysięcy szaf serwerowych NV72 AI, wspierając ogólną dynamikę przychodów.