Ang pagsusuri ni Ming-Chi Kuo sa pagbibitiw ni Jensen Huang: Lahat ng panandaliang negatibo ay nalampasan na, Google TPU ang pinakamalaking nanalo.

格隆汇 Nobyembre 13 ｜ Opisyal nang inihayag ng NVIDIA ang pagbibitiw ni Jensen Huang, ayon kay Guo Mingzhao, analyst ng Tianfeng International Securities: 1. Lahat ng panandaliang negatibo ay nailantad na: Para sa stock market, maaaring ito ay isang one-time na paglabas ng lahat ng panandaliang negatibong epekto. Ganap nang humiwalay si Jensen Huang mula sa NVIDIA, kaya ang susunod na pagdinig ng Kongreso kay Jensen Huang at mga kasunod na imbestigasyon ay inaasahang maliit ang epekto sa presyo ng stock ng NVIDIA. Tungkol sa magiging epekto ng mga aksyon ni Jensen Huang pagkatapos ng kanyang pag-alis, masyadong maaga pa para magbigay ng tiyak na hatol bago lumabas ang resulta ng imbestigasyon.2. Ang Google TPU ang pinakamalinaw na makikinabang: Sa harap ng kawalang-katiyakan tungkol sa susunod na lider ng NVIDIA, posibleng magkaroon ng karagdagang tiwala ang mga kliyente at supply chain sa Google TPU. Ang mga pangunahing partner gaya ng MediaTek at Broadcom ay maaaring maging sentro ng pansin ng merkado sa maikling panahon.3. Posibleng lumitaw ang epekto ng bagong lider simula 2028: Sa ngayon, si CFO Colette Kress ang tumatayong pansamantalang CEO. Ang pormal na paghirang ng bagong CEO at kaukulang reorganisasyon ay inaasahang magsisimulang magkaroon ng epekto sa pagbuo ng produkto at kompetitibidad ng NVIDIA mula sa 2028 pa.4. Ang pre-order ng kapasidad at pag-upgrade ng specs ay magiging pokus ng supply chain: Dalawang agresibong epekto ang hatid ng diskarte ni Jensen Huang para sa produkto sa supply chain: "pre-order ng kapasidad" at "pag-upgrade ng specs." Sa hinaharap, kailangang subaybayan nang mabuti kung may pagbabago sa pagpapalawak ng produksyon at sa pag-develop ng bagong teknolohiya sa supply chain — isa ito sa mga pangunahing dahilan kung bakit nananatiling mataas ang P/E ratio ng supply chain ng NVIDIA.