Sigaw ng Morgan Stanley na bilhin na ang semiconductor: Sobra na ang pagbagsak, malaki na ang naitama sa risk-reward! Paboritong piliin ang NVIDIA (NVDA.US) at Broadcom (AVGO.US)
Naglabas ng ulat ang Morgan Stanley na nagpapayo sa mga namumuhunan na pagtuunan ng pansin ang mga kaugnay na asset sa semiconductor sector matapos ang kamakailang pag-rollback ng merkado. Ayon sa bangko, ang kasalukuyang pagbagsak ay tila “sobra na,” at ang risk-reward ratio ng mga asset na saklaw nila ay “malaki na ang ipinagbago.”
Nalalaman ng app na ito mula sa Jin Zhi Finance na naglabas ng research report ang Morgan Stanley kung saan inirerekomenda nitong maglagay ng puhunan ang mga investor sa semiconductor sector pagkatapos ng kamakailang pag-urong ng merkado. Ayon sa bangko, ang kasalukuyang pagbaba ng merkado ay tila "sobra na", at ang risk-reward ratio ng mga covered na target ay "malaki na ang ikinaganda".
Kinilala ng bangko na may mga panganib ngang dulot ng iba't ibang kamakailang pangyayari, ngunit nananatiling "kapansin-pansin ang kasiglahan" ng industriya. Patuloy na magtutuloy-tuloy ang pamumuhunan ng mga pangunahing kumpanyang may sapat na kapital, at may pagpapatuloy ang demand.
"Ang pinakamalaking panganib namin ay ang mismong panic sentiment," isinulat ng mga analyst ng bangko sa ulat, at kahit na nahihirapan ang mga bagong cloud provider dahil sa mataas na interest rates at operational pressure, hindi pa rin nila nakakamit ang sapat na computational power resources.
Hinggil sa pangamba ng merkado na maaaring pigilan ng bottleneck sa lupa, kuryente, at civil construction ng plants/data centers (LPS) ang paglawak ng mga data center, binigyan ng salungat na opinyon ng Morgan Stanley ang mga pesimistang pananaw.
Matapos makipag-usap sa mga procurement party sa value chain, sinabi ng mga analyst: "Sa kasalukuyan, ang LPS ay hindi magiging pangunahing hadlang pagsapit ng 2027; ang pangunahing problema ay kahit magkaroon ng compliant at available na data center space, kulang pa rin ang chips para mapuno ito."
Binanggit din sa report na may pressure ng pagkaantala sa mga orihinal na plano ng pagkakalat ng computing power sa Ohio, Texas at iba pang lugar, ngunit nilinaw ng mga analyst na pinapabilis ng industriya ang paghahanap ng LPS alternatives labas ng US o sa mga estado na mas friendly ang polisiya.
Nagbigay ang Morgan Stanley ng malinaw na ranking ng pinakamainam na mga segment sa semiconductor market, kung saan nangunguna ang GPU/XPU computing power track.
Sabi ng mga analyst: "Ang computing power ang aming pangunahing pinipiling sub-segment, patuloy na mataas ang demand; ang fabless model ay nakakatulong ring mabawasan ang pressure sa pagbaba ng profit margin kapag humina ang demand, at kaakit-akit ang valuation level." Inirerekomenda ng report ang NVIDIA (NVDA.US) at Broadcom (AVGO.US), kung saan ang dalawang target ay mayroong price-earnings ratio na mga 9x pagsapit ng 2028.
Pangalawa ang memory chip segment. Naniniwala ang Morgan Stanley na, matapos ang patuloy na compression ng valuation, napaka-attractive na ng upside potential ng memory segment, at partikular na binanggit ang investment value ng SanDisk (SNDK.US) at Micron (MU.US) sa kanilang kasalukuyang presyo.
Sapagkat sa microprocessor segment, kapansin-pansin na kabaligtaran ang pananaw ng Morgan Stanley sa consensus ng merkado, at naging mas maingat ang bangko.
Inihayag ng mga analyst na neutral ang tingin nila sa Intel (INTC.US), kahit na ito ang pinakamalaking makinabang mula sa performance improvement ng kaparehong uri ng produkto.
Bagama't nananatiling malakas ang demand at kulang pa rin ang supply ng CPU, tinukoy ng bangko na mas maiksi ang tight supply cycle ng CPU kaysa sa memory chip, at mas mataas ang valuation. Kaya, sa forced ranking framework, pinaka-mababa ang CPU track; pero kahit ganoon, sa loob ng CPU targets, mas pabor ang bangko sa AMD (AMD.US) kaysa Intel.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Mahina ang lokal na benta, sinimulan ng Pepsi (PEP.US) sa North America ang malawakang tanggalan ng mga empleyado, abot sa libo.
Ang Pepsi North America ay nagbawas ng humigit-kumulang 1,000 empleyado upang gawing mas simple ang operasyon nito. Sa ikatlong quarter, ang benta ng inumin ay bumaba ng 2% kumpara sa nakaraang taon, at ang buong-taong kita ay na-revise pababa.
WLFI: Ang pagbili ng token ay isasagawa sa Aster gamit ang pampublikong wallet
Sinundan ng mga stock market sa Asia-Pacific ang overnight rally ng mga tech stocks sa US, kung saan tumaas ng 5% ang Seoul Composite Index ng Korea sa pagsisimula ng kalakalan, lumakas ng mahigit 7% ang SK Hynix, at tumaas ng higit 2% ang Nikkei 225.
Ang kasalukuyang pagbalik ay naganap matapos maranasan ng merkado ang matinding pag-uga. Noong nakaraang linggo, ang pangamba sa posibleng paghigpit ng regulasyon sa artificial intelligence na dulot ng resulta ng halalan sa US Congress ay nagdulot ng malawakang pagbenta ng chip stocks. Maraming market participants ang naniniwala na ang pagbalik na ito ay nagpapakita na hindi pa tuluyang isinusuko ng mga investor ang pangunahing linya ng AI trading, at ang sell-off noong nakaraang linggo ay isang adjustment lamang sa positions, hindi isang reversal ng trend.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
