Huwag lang tutok sa teknolohiya! Tinututukan ng Goldman Sachs ang 10 energy stocks na ito, umabot hanggang 151% ang pagtaas ngayong taon at patuloy pa ring inirerekomendang bilhin

Nalalaman ng APP ng Pananalaping Zhìtōng na pagsapit ng ikaapat na quarter ng 2026, pinili ng Goldman Sachs ang 10 stock na may kaakit-akit na risk-reward ratio mula sa energy at power complex, batay sa apat na pangunahing linya ng pamumuhunan: patuloy na momentum sa oil at gas exploration & production (E&P), tema ng power at LNG, potensyal ng pag-upgrade ng refining sector, at sentiment-driven mispricing sa midstream at upstream ng natural gas.

Sang-ayon sa closing price noong Oktubre 7, ang average na kabuuang potential return ng sampung stock na ito ay humigit-kumulang 27%, at ang average na pagtaas ngayong taon ay 42%.

Pangunahing Linya 1: Patuloy na momentum sa oil at gas E&P, tumutok sa turning point ng free cash flow

Sa ilalim ng temang ito, nangunguna ang rekomendasyon ng Goldman Sachs sa ConocoPhillips (COP.US), na may pinakabagong target price na $146. Inaasahang maaabot ng kumpanya ang $7 bilyong free cash flow turning point, sunud-sunod na magsisimula ang NFE, NFS, Port Arthur, at Willow na mga proyekto, dagdag pa ang $1 bilyong cost reduction. Inaasahan ang annual compound growth na 20%-25% sa per share free cash flow base sa pangmatagalang Brent oil price na $75/barel, at halos 45% ng operating cash flow ay ibabalik sa shareholders, na maaaring lumapit sa 50% pagsapit ng ikalawang bahagi ng 2026; kabilang sa mga malapitang catalysts ay ang winter construction ng Willow project at pagsisimula ng unang liquefaction train ng Qatar NFE sa simula ng 2027.

Ang pinakahuling target price ng Occidental Petroleum (OXY.US) ay $69. Itinaas ng bangko ang rating mula "neutral" patungong "buy" noong Agosto 30, at isinama sa Conviction List ng Americas: Ang average na free cash flow yield ng kumpanya sa 2027/2028 ay humigit-kumulang 13%, mas mataas kaysa sa 11% ng average sa industriya. Plano nitong dagdagan ng $4 bilyon ang sustainable cash flow pagsapit ng 2030, at pinagsamang conventional at unconventional resources na mahigit 4 bilyong barrels of oil equivalent, na inaasahang aabot sa $10 bilyong principal debt target sa simula ng 2027.

Pinakabagong target price ng Permian Resources (PR.US) ay $27: Tumaas na ng 58% ang stock na ito ngayong taon, pero inaasahan pa rin ng bangko na ang compound growth ng per share free cash flow sa 2025-2028 ay humigit-kumulang 20%. Ang 16% free cash flow yield ay mas mataas sa 13% ng oil-focused peers, $1.05 bilyong strategic acquisitions at pagganda ng Waha gas price sa Permian ay nagdadala ng karagdagang flexibility.

Pangunahing Linya 2: Tema ng Power at LNG, construction ng grid at data center bilang core driver

Quanta Services (PWR.US)pinakahuling target price $902: Naniniwala ang bangko na ito ang pangunahing nakikinabang sa construction ng grid at data center. Patuloy na lumalabas ang malalaking 765kV transmission projects, humigit-kumulang 80% ng kita ay mula sa power business, inaasahang 15% compound annual growth bago ang 2030, at ang target price ay katumbas ng 30x forward enterprise value multiplier.

Duke Energy (DUK.US)pinakahuling target price $147: Medyo immune ito sa election risk (ang pinakamalaking sakop na rehiyon, North Carolina, ay walang gubernatorial election ngayong taon), may hawak na humigit-kumulang 15.4 GW high-confidence load pipeline, kung saan 7.8 GW ay may signed power purchase agreement at 5.2 GW ay under construction. Inaasahan na itataas ng management ang earnings growth guidance mula 5%-7%, at tinatantya ng bangko ang per share earnings compound annual growth rate na 8%, mas mataas kaysa sa consensus forecast na humigit-kumulang 7%.

Baker Hughes (BKR.US)pinakahuling target price $71: Optimistiko ang pananaw ng bangko sa synergy at after-sales growth kasunod ng consolidation ng Chart Industries, inaasahan na aabot sa humigit-kumulang 25% ang EBITDA margin ng Industrial at Energy Technology (IET) business pagsapit ng 2031.

Golar LNG (GLNG.US)pinakahuling target price $67, total return potential humigit-kumulang 38%, pinakamataas sa top 10 picks: Inaasahang makamit ng kumpanya ang humigit-kumulang $1.2 bilyon na run-rate EBITDA mula sa existing assets bago o sa 2030 (approx. $260 milyon noong 2025). Ang bawat karagdagang MKII floating LNG vessel ay nagdadagdag ng $400 milyong EBITDA. May posibilidad na pumirma ng commercial contract ang ika-apat na barko sa malapit na hinaharap, at ang kasalukuyang strategic assessment ay maaaring magsama ng bentahan, na itinuturing na undervalued market option.

Pangunahing Linya 3: Refining sector may room for further upgrades, optimistic sa niche market leaders

HF Sinclair (DINO.US) tumaas na ng 151% ngayong taon, binigyan pa rin ng bangko ng 6-month target price na $142, na katumbas ng total return na humigit-kumulang 25%. Ang dahilan ay ang malalim na operasyon nito sa niche markets ng Rocky Mountain at mid-continent, stable ang non-refining earnings, inaasahang free cash flow yield ng 11% at 6% sa 2027/2028, at may karagdagang option value sa pagbabago ng small refinery exemption (SRE) rules; naniniwala ang bangko na ang kasalukuyang pag-aalala ng merkado sa CEO transition at pagbaba ng refining margins ay nagbigay ng magandang entry point.

Pangunahing Linya 4: Sentiment-driven mispricing sa gas midstream at upstream, quality picks kasalukuyang magandang entry point

TC Energy (TRP.US)pinakahuling target price $71: Bumaba ang stock ng 9% sa huling tatlong buwan (samantalang midstream index ay 2% lang), iniisip ng bangko na undervalued ang U.S. gas pipeline projects at Ontario nuclear assets nito. May potensyal na itaas ang 2025-2032 EBITDA compound growth rate na 6%, at may natitirang CAD 6–11 bilyong capital expenditure bago ang 2030 na hindi pa na-aaprubahan. Sa kasalukuyang presyo, tumatapat ito sa 13x forward PE, mas mababa sa industry average na 16x, at may dividend yield na ~4.5%.

Antero Resources (AR.US)pinakahuling target price $46: Planong pababain ng kumpanya ang cash cost mula $2.70/mcfe sa 2025 patungong $2.00 pagsapit ng katapusan ng 2028. Ang pag-alis sa mga high-priced transport agreements ay magdadala ng humigit-kumulang $300 milyong improvement sa margin, at maaaring lumawak pa sa $600-700 milyon sa mga susunod na taon. Ang 14% free cash flow yield ay higit na mataas sa 9% ng Appalachian peers, at kasalukuyang nakikipag-usap para sa multi-year gas supply agreements sa power at data center clients.