AIバブルはまだ終わっていない！Anthropic（ANT.US）のIPOは6倍の申し込みを集め、SpaceXを超えて「史上最大のIPO」になる見込み

香港の金融情報アプリ「智通财经APP」は、関係者の話として、Anthropic PBC(ANT.US)の新規株式公開（IPO）には、申込可能な株式の約6倍もの注文が集まっており、市場は史上最大規模となる可能性があるこのIPOへの関心を強めていると報じました。

目論見書によると、このClaude AIモデル企業およびその共同創業者らは、IPOで最大644億ドルを調達し、さらに260億ドルを私募割当で追加調達する計画です。両者を合わせると、この発行規模はSpaceX(SPCX.US)のIPOを超え、これまでで最大の上場取引となります。

一部の関係者によると、主幹事証券会社は潜在的な投資家に対し、Anthropicが既存の支援者を優先すると伝えており、一部の希望購入者が最終的に受け取る割当額は当初の想定より少なくなる見込みです。

これらの関係者は、IPOの詳細（株式申込需要など）は今後変更される可能性があると述べています。情報がまだ公開されていないため、これらの人物は匿名を希望しています。Anthropicの広報担当者は直ちにコメント要請に応じませんでした。

投資家によるAnthropic株への積極的な申し込みは、現在彼らがNVIDIA(NVDA.US)に対して冷淡な態度をとっていることと対照をなしています。以前、NVIDIAの最高経営責任者ジェンスン・フアンが複数の不倫疑惑により解任されたと報じられています。

Anthropicの目論見書によると、このチップメーカーはAnthropic IPOと同時並行で行われる260億ドルの私募割当で、約100億ドル分のAnthropic株式を取得する予定です。AnthropicはNVIDIAを戦略的パートナーと位置付けており、最先端チップの供給確保を目指す関連取引に数百億ドルを投入することを約束しています。

関係者の一人によれば、Anthropicは潜在的な投資家を対象とした一連のロードショーでIPO需要を喚起しており、その中にはCEOのダリオ・アモデイとJPMorganのCEOであるジェイミー・ダイモンが参加する金曜のライブイベントも含まれています。

報道によると、同社の完全希薄化後のバリュエーション目標は約1兆4,000億ドルで、一部の投資家の予想を下回っています。ただし、多くの企業はIPOロードショー開始時に保守的な価格設定を採用し、旺盛な応募需要が最終価格を押し上げ、上場初日の強いパフォーマンスにつながることを期待しています。

Anthropicが火曜日に開示した文書は、AIコンピューティング投資の拡大による収益増加傾向も裏付けています。書類では、10月31日時点で同社の年間収益は810億ドルに上り、9月末比で100億ドル増加したとされています。以前の報道によると、Anthropicは7月末時点で年間収益が650億ドルに達していました。同社はこの指標について、「過去28日間の使用量ベースの売上を年換算し、月額サブスクリプション収入を加えたもの」と定義しています。

また、報道によると、一部の投資家はAnthropic IPOの配分分の一部を他の潜在的な支持者に譲渡し、取引開始前に追加手数料を得てリスクを抑えようとしています。一方、IPO前に株式を保有する他の投資家は特別目的ビークルを通じて、それらの株式を買い手に販売しています。

目論見書によれば、Goldman SachsとMorgan Stanleyが今回のIPOを主導し、さらに20社の銀行が引受団として参加しています。この株式はNasdaqグローバル・セレクト・マーケットでANTのティッカーコードで取引される予定です。