バーンスタインによるCoherent（COHR.US）の第1四半期業績評価：業績自体に問題はなく、重要なのはいつ成果を上げるかである。「アウトパフォーム」評価を維持

知通财经APPによると、Bernsteinは最新のリサーチレポートでCoherent(COHR.US)の四半期業績について評価を行い、「決算自体に問題はなく、問題は“いつ実現されるか”である」と指摘しました。Coherentの2027会計年度第1四半期の収益は23.7億ドル、1株当たり利益は2.09ドルで、いずれもコンセンサスをそれぞれ2%および4%上回りました。2027会計年度のガイダンスは収益成長60%、コンセンサスより約10ポイント高くなっています。しかし、350ドルの目標株価を支える3つのレバレッジ――初の40億ドル単四半期収益、初の45%粗利率の四半期、そしてscale-upのオプティクス量産拡大――はいずれも2027年末から2028年、すなわち2028会計年度にかけてとなります。レポートではレーティングと目標株価を維持し、3月のOFCカンファレンス前には明確なカタリストはないと指摘しています。