好業績がチップ業界への熱意を刺激、SKハイニックスが8%急騰、韓国株が6%急騰、キオクシアが10%急騰し日経平均をリード

アジア太平洋株式市場は水曜日、前日の米国株の上昇を引き継いで上昇し、AI取引熱の再燃とSKハイニックスの過去最高の決算が相まって、地域市場全体を押し上げました。投資家は同時に米連邦準備制度理事会（FRB）の金利決定とテック大手の決算による方向性のシグナルを静かに待っています。

水曜日のMSCIアジア太平洋指数は0.8%上昇し、韓国のKOSPI指数が主要なリードで、場中の上昇幅は6%まで拡大しました。SKハイニックスの好調な業績がSamsung Electronicsなど半導体株の全面高につながり、市場ムードは急速に高まりました。日本の日経225指数は1%以上上昇し、オーストラリアのS&P/ASX 200指数も0.8%上昇しました。

コモディティ市場では、ブレント原油は過去2日間の下落から大きく反発し、1.6%上昇しました。金は小幅に0.35%下落し、スポットゴールドは1オンス約4,045ドルで取引されています。

米国債利回りはほとんど変動せず、10年米国債の利回りは5.00%付近を維持しました。ドルインデックスはほぼ横ばいです。一方、ニュージーランド準備銀行は予想外に据え置きを決定し、NZドルは1%以上急落し、NZドル/豪ドルは2017年以来最大の日中下落幅となりました。

SKハイニックスが記録的な決算で半導体セクターを押し上げ

水曜日、韓国のKOSPI指数は6%急騰し、韓国取引所は同時にSIDECARメカニズムを起動し、プログラム売買を一時停止しました。KOSPI200指数は上昇幅が一時7%に迫りました。

ウォールストリートジャーナル (華爾街見聞)によると、SKハイニックスは水曜日に第3四半期の業績を発表し、営業利益は前年同期比で7倍以上増加し83.33兆ウォンとなり、市場予想の77.5兆ウォンを大きく上回りました。四半期売上高は初めて100兆ウォンを突破し、104.62兆ウォンとなり、前年同期比328%の増加となりました。

同時に2026年までの株主還元計画を発表し、総額100兆ウォン（約750億ドル）で、そのうち現金配当は30兆ウォン以上、株式の買戻しおよび消却は60兆ウォン以上となります。

この発表によりSKハイニックスの株価は引き続き上昇し、Samsung Electronicsも8%以上の上昇となりました。

Counterpoint Researchのディレクター、MS Hwang氏は、SKハイニックスの業績はAIハードウェア需要の強さを裏付けるものだと述べました。

AI取引熱は日本株にも波及し、日本の半導体や電子ハードウェア全体が急騰、半導体サプライチェーンが日経225指数の1%以上の上昇を強力に支えました。

メモリーチップと先端パッケージ分野は最も顕著な上昇力を示し、フラッシュメモリ大手Kioxiaは1日で10.43%急騰、半導体パッケージ基板大手Ibidenは6.88%上昇しました。積層セラミックコンデンサ二強のTaiyo YudenとMurata Manufacturingはそれぞれ7.84%と5.12%の大幅上昇、自動車向け半導体大手Renesas Electronicsは6.29%急伸、半導体設計企業Semi Technologyも4.59%の上昇となりました。

半導体装置および上流材料サプライチェーンも同時に強く、ウェハ大手Shenggaoは単日で5.46%、チップ切断装置独占企業DISCOは5.14%上昇、日本最大の半導体装置大手Tokyo Electronは4.71%上昇しました。また、上流の電子材料サプライヤーのMitsui Kinzokuは4.48%の大幅な上昇を記録しました。

AI取引心理の回復、機関投資家は修復余地に期待

SKハイニックスの決算発表前から、市場のAI関連心理は今週に入り回復し始めていました。米国の半導体株は過去3～4カ月間、明確な調整を経験していましたが、今週月曜には反発を見せ、米国のフィラデルフィア半導体指数は火曜日だけで3.6%上昇し、ナスダック総合指数も1.2%上昇しました。

Morgan Stanleyのチーフ米国株ストラテジスト、Mike Wilson氏は、テクノロジー株の最近の反発は調整が終わりに近づいていることを示していると述べています。彼はこう語ります：

大部分の調整はすでに終わっており、私たちは既に4～5か月修正モードにありました......市場はこれらすべてを非常に効率的に消化したと思います。

JonesTradingインスティテューショナルサービスのチーフマーケットストラテジスト、Michael O'Rourke氏もレポートで次のように指摘しています：

3週間の圧力の後、AI関連ニュースによる解放的な反発が起きました。関連情報は投資家に安心感を与えました――大手AI企業は今も支出を継続することができ、そして実際に継続している、小規模な企業が圧力に直面しているにもかかわらず。

市場は今週中にAlphabet、Microsoft、Amazonの四半期決算を迎え、AIの資本支出見通しが直接検証されることになります。

ニュージーランド準備銀行が予想外の据え置き、NZドルが圧力

ニュージーランド準備銀行は水曜日、4対3の投票でオフィシャルキャッシュレートを据え置くことを決定し、市場の平均的な25ベーシスポイント利上げ予想を下回りました。

決定発表後、NZドル/米ドルは1%以上下落、NZドル/豪ドルは2%近い下げとなり、2017年以来最大の日中下落幅となりました。2年物NZ国債の利回りは12ベーシスポイント低下しました。

議事録によれば、4人の委員（Anna Breman、Carl Hansen、Prasanna Gai、Rebecca Williams）が据え置きを支持し、3人の委員（Paul Conway、Hayley Gourley、Karen Silk）が利上げを支持しました。

声明によれば、委員会は今後追加の金融引き締めが必要となる可能性があると一致したものの、その具体的なタイミングは経済見通し次第だとしました。石油価格の高止まりと為替安はインフレにより大きな2次効果のリスクをもたらす可能性があります。

オーストラリア第3四半期CPIデータが予想を上回り、豪ドルは日中一時0.3%上昇し、約0.7045ドルとなりました。

オーストラリア準備銀行総裁のBullock氏は、インフレはしばらく高水準を維持する恐れがあり、世界のエネルギー価格は8月の基準予測を大きく上回っている、価格上昇リスクは徐々に現実になりつつあると述べました。また、中央銀行として「高インフレの持続を容認できない」とし、金融政策委員会はこれまでの引き締めが十分かどうかを協議すると述べました。

オーストラリア準備銀行副総裁のHauser氏は、第3四半期のCPIデータが8月展望より強く、インフレデータは「水準が高すぎる」とし、オーストラリアでは景気後退は起こらないとの見通しを示しました。

コモディティ市場では、ブレント原油は過去2日間の下落から大きく反発し、1.6%上昇して1バレルあたり約111.17ドルとなりました。

金は小幅に0.35%下落し、スポットゴールドは1オンス約4,045ドルで取引されています。