関係者によると、Gold Fields Ltd.はNorthern Star Resources Ltd.に対して、買収提案の条件を引き上げたオファーを検討している。これは、南アフリカの鉱山会社が世界で2番目に大きい金生産会社を創出する取引への抵抗を克服しようとしているためだ。
同社は、オーストラリアのNorthern Starが月曜日に初回のアプローチを拒否したことを受けて、現金部分を増やすことを検討しているという。関係者は話し合いが非公開であることから匿名を希望した。
協議は始まったばかりで、Gold Fieldsが改訂されたオファーを出す確実性はないと関係者は述べている。Gold Fieldsのスポークスパーソンはコメントを控えた。
初回のA$387億（27.1億ドル）の現金と株式によるオファーは、22％のプレミアムだったとGold Fieldsは説明している。この提案では、Northern Starの株主は合併後の会社の約3分の1の所有権を持つことになった。
Northern Starは提案を拒否した理由として、自社のポートフォリオと成長機会の本質的な価値が反映されていないと述べた。Gold Fieldsの株価は月曜日にヨハネスブルグで12％下落し、その後火曜日に一部回復した。
現金部分を増やすことで、元の提案の主な障壁の一つが解消され、Gold Fieldsへの大きなエクスポージャーを望まないNorthern Star投資家にとって、提案がより魅力的になる可能性がある。
金価格の急騰と業界内の生産問題が続いたことで、鉱山会社は成長の機会を掴むか、自身が買収対象になるリスクを抱える状況に追い込まれていた。しかし最近は金価格が圧力を受け、1月のピークから約25％下落し、事業上の課題によって買い手が乗り越えるには難しい評価ギャップが生じている。
合併後の会社は年間410万オンスの生産量を誇ることになる、とGold Fieldsは述べている。その半分以上は西オーストラリアの鉱山群からの生産であり、集約することで最大50億ドルのシナジー効果を生み出せるとGold Fieldsは説明している。
(Dinesh Nair、Paul-Alain Hunt、Loni Prinsloo、Manuel Baigorriによる)
