欧州ユーロは3ヶ月ぶりの安値に下落、タカ派的なFRBの見通しが重し

EUR/USDは火曜日に下落を拡大し、米ドル（USD）の全面的な強さがユーロ（EUR）に圧力をかけている中、6月末以来の最低水準まで落ち込みました。執筆時点で、EUR/USDは1.1331付近で取引されており、日中で0.35%下落しています。

火曜日に発表された予想よりも弱い米国経済指標は、米ドルの強さをほとんど損なうことはありませんでした。トレーダーは依然として高騰する原油価格と、それによるインフレへの影響、そしてタカ派的なFederal Reserve（Fed）への期待に注目しています。米ドル指数（DXY）は、ドルを主要6通貨のバスケットと比較して推移し、101.50付近と2ヶ月ぶりの最高値を付けています。

JOLTS求人件数は8月に707万9千件へと減少し、市場予想の723万件を下回りました。前回の数値は727万1千件から733万5千件へと上方修正されました。このデータは労働需要の一部冷却を示すものの、求人件数は歴史的基準から見て依然として高水準です。

Conference Board消費者信頼感指数も9月には81.9へと下落し、予想の89.0に届きませんでした。8月の数値も89.4から88.6へと下方修正されています。

CME FedWatch Toolによると、市場では、今月初めに実施された25ベーシスポイントの利上げを受け、Fedの10月会合で追加利上げが行われる確率は約68%と見られています。

米国金利の上昇とインフレリスクの高まりが米国債利回りを数年来の高水準に押し上げています。指標となる10年債利回りは5.28%まで上昇し、2007年以来の最高水準です。米国債利回りの上昇はドル建て資産の魅力を高め、米国とユーロ圏の金利差を拡大させることで、EUR/USDへのさらなる圧力となっています。

大西洋の向こうでは、トレーダーはEuropean Central Bank（ECB）が今年さらに利上げを行うことも期待しています。最近のECBの発表によると、高騰する原油価格の影響でインフレリスクが依然として上向き方向に傾いているものの、政策担当者は二次的な影響の明確な兆候は見ていません。同時に、エネルギーコストの上昇は経済成長に対して下向きのリスクを生み出し、中央銀行にとって難しい政策判断を迫っています。

今週後半は、米国の個人消費支出（PCE）価格指数、ISM製造業購買担当者指数（PMI）、非農業部門雇用者数（NFP）、ユーロ圏の9月速報インフレデータに注目が集まります。