イランの外交進展による原油価格の下落でCanadian Dollarが脆弱になっているようです

USD/CADは3日連続で買いが集まり、水曜日のアジア時間、1.4070～1.4075付近で取引されており、前日に付けた7月29日以来の高値付近となっています。さらに、ファンダメンタルズの状況も、過去2週間ほど続いている強い上昇トレンドの継続の可能性を後押ししています。

最近の原油価格の急落はコモディティ連動通貨であるLoonieを引き続き押し下げており、強気の米ドル（USD）基調と相まってUSD/CADに追い風となり、建設的な見通しを裏付けています。実際、米国の原油指標であるWest Texas Intermediate（WTI）は、米国とイラン間の戦争解決に向けた外交的進展への期待が高まる中で、火曜日に2週間超ぶりの安値となりました。

さらに、イランは米国の軍事的緊張緩和と引き換えにホルムズ海峡の封鎖解除を申し出たと報じられており、サウジアラビアが主要な輸出ルートの回復に取り組む中、供給懸念がさらに緩和されています。一方、原油価格の下落は直近のインフレ懸念を和らげ、米国債利回りを数年来の高水準を下回る水準に抑えています。これによりUSD強気派は新たなポジションを控え、USD/CADの上値を抑える可能性があります。

しかし、複数通貨に対する米ドルの動きを追うUSD Index（DXY）は、米連邦準備制度理事会（Fed）のタカ派的な見通しを背景に、火曜日に記録された7月30日以来の高値付近にとどまっています。実際、米中銀は3年ぶりに利上げを実施し、今年中にもう一度利上げを示唆しました。これにより、米ドルおよびUSD/CADにとって上方向が依然として最も可能性の高い展開であることが示唆されています。

USD/CAD日足チャート

テクニカル分析

USD/CADは38.2％および50.0％フィボナッチリトレースメントレベルを上回って位置し、61.8％リトレースメントを回復後に上昇を拡大しています。これによりスポット価格は短期的に強気バイアスとなり、次の注目すべき78.6％リトレースメント1.4137、およびサイクル高値1.4246に向けた一段の上昇余地が示唆されます。

一方、下値では最初のサポートが61.8％リトレースメント1.4051、その後50.0％の1.3991、および38.2％リトレースメント1.3931となっており、これらの水準で買い手が直近の上昇局面を守る動きが見られる可能性があります。