クラフト・ハインツは2027年の成長回復に向けて有利な位置にあり、RBCはアウトパフォームで新規評価を開始したと述べています。

```html11:18 AM EDT、2026年9月17日（MT Newswires） -- Kraft Heinz（KHC）は、戦略的な業務変更の成果が現れ始めることで、2027年に成長軌道に戻る見込みであるとRBC Capital Marketsは木曜日のメモで述べています。RBCはKraft Heinz株のカバレッジを開始し、アウトパフォーム評価と32ドルの目標株価を付与しました。投資会社は2026会計年度のオーガニック純売上高が前年比1%減少すると予想しており、これはKraft Heinzによる2%～0.5%減のガイダンスよりも良い数字です。2027年には0.9%の回復で成長に戻る見込みで、コンセンサスは0.4%増となっています。RBCは1株当たり利益（EPS）が2026年の2.05ドルから2027年の2.12ドルへ増加すると予測しており、現行年度の見積もりはコンセンサスと一致し、来年度の見通しはWall Streetの2.07ドル予想を上回ります。Kraft Heinzは2026年調整EPSの2.03～2.09ドルをガイドしています。「早期の証拠として、価格、イノベーション、マーケティングへの再投資がすでに良い影響をもたらしており、2026年残りにはさらなる改善を期待し、2027年にはより大きな変化となるでしょう」とグローバル消費財・小売リサーチの共同責任者Nik Modiはメモに記しています。今年初め、Kraft Heinzは2つの上場企業への分割計画に関連する作業を一時停止し、米国事業の回復のために6億ドルの投資計画を発表しました。8月には2026年に約7億ドルへ拡大しました。研究開発プロセスや資源配分、インセンティブプログラムに対する企業の変化によるリターンは後からやってくるとRBCは述べており、投資は進行中、新製品の展開は完了し、組織改革も進行中です。「我々は、Kraft Heinzはさらに多くの改善余地があると考えています」とModiは追記しました。同社の株価は木曜日0.4%下落しました。今年、株価は1.6%上昇しています。約10年前、Procter & Gamble（PG）は同様の課題――マーケットシェアの喪失、イノベーション停滞、より俊敏な競合からの圧力――に直面し、R&D費用の増加と市場参入体制の刷新を実施し、それが12～18か月以内に財務成果として表れましたとRBCは指摘しました。「Kraft Heinzも2027年に向けて、まさにこの18か月のウィンドウに入る」とModiは述べています。先月、同社は予想を上回る第2四半期決算を報告し、通年の1株あたり利益見通しを狭めました。8月には、PlantersスナックナッツブランドのオーナーであるHormel Foods（HRL）が困難な消費者環境の中で売上高に圧力がかかり、第3四半期決算がまちまちだったことから、2026会計年度売上高見通しを引き下げています。価格：24.67、変動：-0.07、変動率：-0.26```