AIリスクと「ペースダウン」への声が高まり、米国株のサイバーセキュリティ関連銘柄が一斉に上昇

智通財経APPによると、月曜日にはサイバーセキュリティ関連株が全体的に上昇しました。投資家の間ではAIが人類にもたらすリスクへの懸念が高まり、一部の業界リーダーがAI開発のペースを減速するよう呼びかけたことから、資金がサイバーセキュリティおよび関連企業向けソフトウェア分野に流入しました。

個別銘柄では、CrowdStrike(CRWD.US)が11％超の大幅上昇、Palo Alto Networks(PANW.US)も10％超上昇しました。Palo AltoのCEO、Nikesh AroraはAIの開発遅延について意見を述べ、安全企業は「最前線」に立ち、様々なシナリオを予測して枠組みとなる解決策を構築することで将来の結果を守るチャンスがあると述べました。Okta(OKTA.US)、Netskope(NTSK.US)、Rubrik(RBRK.US)、Fortinet(FTNT.US)、Check Point Software(CHKP.US)、そしてMicrosoft(MSFT)も著しい上昇を記録しました。Microsoftのサイバーセキュリティ事業はかなりの収益をもたらしています。

Evercore ISIのアナリスト、Kirk Materneは顧客向けレポートで、サイバーセキュリティおよびインフラ需要は最先端モデルの開発スピードとは「基本的に直交する」と述べました。自律型AIエージェントが企業に導入されるスピードが予想より速くても遅くても、それらは保護され、ガバナンスが求められ、監視される必要があり、重要な企業データへのアクセスも制御されなければなりません。このため、最先端モデルの訓練ペースがどうであっても、サイバーセキュリティおよび一部インフラ企業の構造的な需要環境は比較的堅調だとしています。

Materneはさらに、Okta、SailPoint(SAIL.US)、Palo Alto Networks、CrowdStrikeが恩恵を受けるはずだとし、アイデンティティ管理が企業の「最優先課題」であることを指摘。後者2社はプラットフォーム提供企業として、より幅広いセキュリティスタックを横断した統合的な可視性とレスポンスを提供できるため、長期的に関連支出を取り込む見込みが高いと述べました。

その他のエンタープライズソフト株も月曜日に上昇し、ServiceNow(NOW.US)、IBM(IBM.US)、Adobe(ADBE.US)、Salesforce(CRM.US)などが大幅な上昇を示しました。Materneは、AI主導のソフトウェアによる根本的変革に対する悲観的なシナリオが和らぎ続ける中、SalesforceとServiceNowは今後ますます長期志向のGARP/バリュー投資家を惹きつける可能性があると述べました。

先週末、Anthropic CEOのDario AmodeiはAI業界が潜在的な大惨事を避けるためにはモデル開発を減速すべきだと警告しました。これを受けてOpenAI CEOのSam Altmanは、先端AIの開発にはペース管理が必要だが、停止すべきではないと発言。SpaceX CEOのElon MuskはAmodeiやAltmanと意見が一致することは稀ですが、業界は多少ペースを緩める必要があると述べました。Microsoft CEOのSatya Nadellaも議論に加わり、AI開発には「慎重なペースが必要」と述べました。このWindowsメーカーはまた、《人間中心のAI：行動規範》草案を公表し、社内のMAIシリーズモデルに期待される行動や価値観を示しました。

アナリストらは、AI開発のペースを巡る議論が続く中でも、セキュリティ、ガバナンス、アイデンティティ管理への需要がサイバーセキュリティ分野を引き続き下支えする可能性が高いと見ています。