Oracleは短期間のIaaS導入を達成したが、粗利益率の圧力に直面しているとMorgan Stanleyは述べている

11:04 AM EDT、2026年9月11日（MT Newswires） -- Oracle（ORCL）の2027年度第1四半期決算は、インフラストラクチャ・アズ・ア・サービス（IaaS）の実行力を短期的に証明したが、粗利益率の圧迫と2027年度の一株当たり利益（EPS）の控えめな引き上げにより、Morgan StanleyはGPUアズ・ア・サービスの経済性やインフラ拡充の見通しについて、さらに多くの証拠が必要であると金曜日に述べた。粗利益率は設備拡張の影響でコンセンサス予想に比べてやや物足りなかったが、継続的な営業レバレッジにより非GAAP営業利益はコンセンサス比で4%上回り、損益計算書下部の数値改善によって非GAAP EPSは11%の上振れとなったと、ノートは付け加えている。第2四半期の売上高およびクラウド事業のガイダンスはそれぞれ212億ドル（コンセンサス210.7億ドル）および134億ドル（同130.2億ドル）でコンセンサスを上回ったが、EPSミッドポイントの1.89ドルは市場予想の範囲内だったと、同証券会社は述べた。経営陣は2027年度もOracle Cloud Infrastructureの加速が続くと見込んでおり、今後のOCI容量、契約更新時の価格、および次世代の粗利益率安定化についても前向きなコメントを示していると、同ブローカーは付け加えた。Morgan StanleyはOracleの格付けをイコールウェイトで維持、目標株価は210ドルとしている。価格: 153.63、変動: +0.69、変動率: +0.45