WTIは重大な供給リスクにもかかわらず90ドル以上を維持するのに苦戦

ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油先物（NYMEX）は、月曜日の欧州取引時間中に約89.50ドルまで反発しました。米国とイランの間で緊張が続き、金融市場が長期的な世界のエネルギー供給リスクを注視する中、原油価格は90ドルを上回る水準で引き続き売り圧力に直面しています。

最新の動向では、イランが週末、ホルムズ海峡を通過しようとした3隻のタンカーを攻撃したとBloombergが報じました。ホルムズ海峡は世界のエネルギー供給の約20%にとって重要な要所であり、米国がイランのタンカーを攻撃したことへの報復とみられています。

Danske Bankのアナリストは、ホルムズ周辺で繰り返される米国とイランによる商業船舶への攻撃が、中東のエネルギー供給の長期的な混乱への懸念を高めていると指摘しています。

INGのストラテジストも、ペルシャ湾での地政学的リスクが高まる中、米国とイランの間に平和の兆しがほとんど見えず、原油市場が引き続き「しっかりと支えられている」とみています。また、テヘランがホルムズ海峡外に新たな制限区域の設定を計画していることが、「オマーン湾のさらなる船舶がリスクにさらされる」可能性があると付け加えています。

一方で、OPEC+は日曜日に10月の原油生産方針を据え置くことを決定しました。

Reutersによると、このグループは2027年の基準割当てを見直しながら、第4四半期の生産増加を一時停止する可能性が高いと報じられています。

Danske Bankは、「イランの紛争がホルムズ海峡経由の輸送を引き続き混乱させている限り、OPEC+の実際の供給および価格を誘導する能力は限定的である」と警告しています。

WTIのテクニカル分析

日足チャートでは、WTI米国原油は89.74ドルで取引されており、おおむね85.27ドル付近の20日指数平滑移動平均（EMA）を大きく上回っていることから、短期的な強気バイアスを維持しています。

EMAの上昇は基調としての上昇トレンドを示しており、相対力指数（RSI）は約63で推移し、堅調だがまだ買われ過ぎではない強気の勢いを示します。これにより、短期平均を上回っている間は押し目が買いの関心を引く可能性があります。

下値側では、直近の価格ピボットである89.74ドル付近が直近サポートとなり、さらに深い下落があれば20日EMAの85.27ドル付近が強いテクニカルサポートとして意識されます。上値では、当日の高値91.09ドルが直近レジスタンスとなり、続いて約3カ月ぶり高値92.25ドルが控えています。