150億ドルから200億ドルに拡大へ！Intel（INTC.US）、増資規模引き上げか AI時代のエクイティファイナンスブーム拡大

知通財経APPによると、関係者の話で、Intel(INTC.US)は株式販売規模の拡大を計画しており、月曜日に発表された150億ドルから約200億ドルに増額することを目指していることが明らかになりました。増加幅は3分の1に達します。関係者によれば、発行価格は1株あたり約95ドルまたはそれ以上になると予想されています。この価格は先週金曜日の終値より約6.5%のディスカウントとなっています。

ある関係者は、オーバーアロットメントオプションが行使された場合、本発行額は200億ドルを超える可能性もあると述べています。また、今回の株式販売には既に1兆ドル超の需要申し込みが寄せられており、市場がIntelの資金調達計画に強い関心を示していることがうかがえます。

関係者によれば、関連する議論は依然として続いており、発行規模や価格などの詳細は今後も変更される可能性があります。Intelの広報担当者はコメントを控えています。

以前発表された声明によると、JPMorgan、Goldman Sachs、Morgan Stanley、Citiが今回の発行を進めています。

株式増発のニュースを受け、Intelの株価は月曜日に4%超下落しました。しかし、同株は今年に入ってから約164%上昇しており、多くの半導体メーカーよりも優れたパフォーマンスを見せています。フィラデルフィア半導体指数は今年に入ってから約70%上昇しています。

今回の株式売却は、Intelの重い債務負担をさらに緩和するのに役立つはずです。昨年就任したCEOの陳立兵は、Intelの財務状況の立て直しを最優先事項としています。そのため、Intelはアメリカ政府やNVIDIAなど業界のライバル企業による外部投資の誘致など、一連の施策を講じています。

AI時代の株式調達ラッシュ Intel半世紀ぶりの公募増資

Intelは月曜日、150億ドル相当の新株発行を発表しました。これは同チップメーカーが1971年の上場以来、初めての公開増資となり、回復基調を維持し、AIブームによる機会を捉える狙いがあります。

IntelはAIブームの中でより中心的な役割を果たすため、積極的にキャッシュリザーブを積み上げています。世界的なデータセンター拡大でIntelの汎用プロセッサに対する需要は伸びていますが、AIプロセッサの市場ではNVIDIAやAMDなど大手と容易には直接競争できていません。加えて、Intelはテクノロジー業界のアウトソーシング製造拠点になるという目標のため、工場ネットワークの建設資金も必要としています。

Intelのデータセンター事業は前四半期に59%という売上急増を記録し、成長率は全体売上の2倍超です。それでもなお、同社はチップの受託生産事業で重要な外部顧客獲得に努力を続けています。

今年のアメリカ最大規模の株式資金調達は、主にAI関連企業が主導しています。Alphabetは株式ファイナンスで最大850億ドルの資金を調達中、Oracleの資金調達計画にも200億ドル規模の新株発行が含まれています。

リサーチアナリストのロバート・シフマンは、今回のIntelによる株式売却で得た資金は、AI、ウェーハ受託生産やその他プロジェクトに「十分な資金サポート」をもたらし、レバレッジを増やすことなく実現できるだろうと述べています。

また彼は、「IntelはAIインフラ領域のより広範なトレンドもさらに強調した。伸び続ける投資は債券保有者のみが全て負担する必要はない」と指摘しました。

報道によると、Alphabet、Amazon、Meta、Oracle、NVIDIAおよびSpaceXなど「AIハイパースケーラー（超大規模計算事業者）」は、今年全世界の債券市場で既に合計2440億ドルの債券を発行しており、昨年の1080億ドルから倍増しています。巨額な供給により債券市場は軟調さを示しています。