Whale RockのAIへの投資が不安定化：7月の損失で2026年の利益の半分が消失

Whale Rock Capital Managementの旗艦ヘッジファンドは7月に21.7%下落しました。この下落により、人工知能および半導体株の売却が進む中で、2026年までの利益はほぼ半減しました。Whale Rockの年初来リターンは7月までで35.1%となり、6月末の72.5%から減少したと、事情に詳しい人物がBloombergに語りました。ボストンを拠点とする190億ドル規模の同社は、Alex Sacerdote氏が運営しています。

AI株投資家にとって厳しい月

Whale Rockのロングオンリーファンドは7月に18.8%下落しましたが、年初来では依然として36.8%の利益を維持しています。同社は2026年に創業20周年を迎えます。今年前半は半導体株ラリーの波に乗りましたが、7月には状況が大きく反転しました。規制当局への提出資料によると、Whale Rockは第1四半期にSanDiskとBloom Energyへの持ち分を増やしました。7月には両社ともにCoreWeaveと並んで急落しました。いずれも半導体およびAIインフラ株が大きな打撃を受けたメモリー分野全体の売りに巻き込まれています。直近でSanDiskを保有銘柄に追加したものの、株価は過去1カ月で30%下落しています。損失は半導体分野にとどまりませんでした。GoogleやMetaといったメガキャップ銘柄も7月には小幅下落しました。一方で、投資家はAI関連の支出継続に警戒を強めています。この懸念は、市場全体が今やAIへの投資1本に偏っているという広範な警告と重なります。

AI業界の他の被害者も

打撃を受けたのはWhale Rockだけではありません。Leopold Aschenbrennerが運営するSituational Awarenessファンドは先月67%の損失を記録し、7月における最も大きなヘッジファンドのドローダウンとなりました。これは株式ポジションの強制解消によるもので、今夏のウォール街のAI取引全体に広がるパターンを反映しています。一部のストラテジストは、これをドットコム時代と比較しています。しかし他方で、この調整を長期的な下落の始まりではなく、むしろ買い場と見る向きもあります。Whale Rockの8月のパフォーマンスは、現在進行中の決算シーズン次第となるかもしれません。AIインフラ投資に対する投資家心理が、ファンドが安定するか7月の損失を拡大するかを左右することになりそうです。BeInCrypto で記事全文を読む