AIチップの生産能力不安が緩和へ！ASMLの主要サプライヤーZEISS：「需要を満たす自信がある」、本社拡張と新工場建設を開始

知通財経APPによると、Zeiss半導体製造技術部門の責任者Frank Rohmund氏はインタビューで、同社が急増する需要に応える自信があり、「真の長期的な」生産能力拡張プロジェクトを開始したことを明言した。この拡大はZeiss自身の業績成長に留まらず、世界最先端の半導体製造能力の上限を直接左右している。世界で唯一の極紫外線（EUV）リソグラフィ装置メーカーであるASML（ASML.US）にコア光学システムを提供するドイツZeissグループは、果断な生産能力拡張と15年に及ぶ技術ロードマップによって、AIチップ供給網のボトルネックに関する広範な懸念に対応している。

生産能力拡張：オーバーコッヘンからグローバル展開へ、「長期的需要」に対応

急増する需要を受け、投資家たちはASMLとそのサプライチェーン（特にZeiss）が生産能力の制約により半導体産業全体の成長を妨げるのではないかと懸念していた。これについてRohmund氏は、同社が課題に対応する自信があると明言した。

AIチップ需要の指数関数的な増加に直面し、Zeiss半導体部門は実質的な生産能力拡張に着手した。Rohmund氏によれば、Zeissはドイツ・オーバーコッヘン(Oberkochen)の本社を拡張し、既存スペースを最適化し生産規模を拡大した。同時に、同部門はZeissの別の工場地で新工場も建設しており、必要に応じてさらなる拡張も可能だと明言している。Rohmund氏は「生産能力拡張に関しては、これらが本当の意味で長期的なプロジェクトです」と強調した。

この拡大は投資家の主要な懸念点に直接応えるものだ。これまで、TSMC、Intel、Samsung、Micronなどのチップメーカー各社が競って半導体製造設備を増強する中、ASMLやその主要サプライヤー（Zeissなど）が追いつけるかどうかが市場で不安視されていた。Zeissの主体的な増産対応は、サプライチェーンボトルネックのリスクを解消することを目指している。

一方、ASML自体も「半導体製造装置産業としては異例の速度」で生産能力を拡大している。4月の報道によれば、ASMLは2026年に少なくとも60台のEUVリソグラフィ装置を量産する見通しで、2025年と比べ大幅増、さらに次の段階では年間80台以上の生産能力への引き上げを計画している。生産ボトルネックの解消のため、ASMLは米国、ドイツ、韓国でクリーンルームの生産キャパシティを拡充し、オランダ本社近くには新産業団地建設を予定している。Zeissはその光学コンポーネントの独占的パートナーとして、このグローバル生産ネットワークの要となっている。

この展開はASMLの生産拡張計画と緊密に歩調を合わせている。今年7月、ASMLは2028年に向けて大量のバックオーダーに対応するためEUVリソグラフィ装置の生産能力を大幅に引き上げる計画を発表した。両社の生産能力拡張のタイミングは非常に一致しており、AI需要拡大を受けた長期的なマーケットに強い自信を示している。

技術面の深化：High NAからHyper NAへ、EUVロードマップを共同策定

ZeissとASMLの協業は現在の需要対応に留まらず、10年先を見据えた技術ロードマップまで意識している。現時点でASMLが出荷する最先端リソグラフィ装置はHigh NA（0.55NA）光学システムを用い、分解能は8nmとなっている。2025年6月にはASMLの技術シニアバイスプレジデントJos Benschop氏が、Zeissと共同で単回露光で5nmの分解能を実現するHyper NAリソグラフィの開発を開始したことを発表している。このプロジェクトの目標は数値開口（NA）を0.7以上にまで引き上げ、2035年以降のさらなる産業需要に対応することである。

Rohmund氏によると、両社は「2040年前後」までを視野に入れた共同ビジョンをすでに策定済みだという。これは、今後も長期に渡りZeissの光学システムが半導体製造の精度上限を定義することを意味している。

財務エンジン：半導体部門がグループ成長の中核に

EUVリソグラフィは現代半導体製造における「マネーマシン」と称され、Zeissが供給する極めて平滑な反射鏡はこの装置の「目」とされる。これら反射鏡の製造精度は原子レベルであり、Zeissによればその傾斜角を利用して「レーザービームを再指向し月面を狙う場合でも、卓球ボールサイズの的を正確に捉えられる」とのことである。この究極の光学技術こそが、世界の半導体生産の約80%においてZeissの部品が不可欠な役割を果たしている理由である。

Zeiss半導体部門の戦略的重要性は、同社財務データにも如実に表れている。AI大型モデルのトレーニングや推論での計算力需要増大により、チップメーカー各社がEUV装置の確保に奔走、これがZeiss半導体部門の受注と売上を直接押し上げている。同部門の好調な業績によって、Zeissグループの同期間での総収入約120億ユーロの最大の貢献者となった。ドイツメディアの報道によれば、Zeissの年間売上のうち約3分の1が半導体事業に由来しているという。

今後については、Rohmund氏は大規模データセンター運営企業の投資が追い風となり、今年度は業績が「目覚ましい成長」を遂げると予測する。Zeissの新たな5ヵ年戦略では、AIによるデジタル変革とデータインテリジェンスがコアテーマに据えられている。

将来性は極めて高いものの、180年近く光学分野に専心してきたZeissは、ドイツ企業ならではの慎重さを保っている。半導体産業のサイクル性を無視することはできない。Zeissで25年近く勤務する物理学者のRohmund氏はそのことをよく理解している。彼は「いずれ、何らかの調整局面が訪れる可能性は極めて高い」と警告し、「われわれはドイツ人で常に慎重、決して楽観的にはならない」と付け加えた。