ゴールドマン・サックス：アジア株式ヘッジファンドはAI関連銘柄の急落により、過去最大の月間損失を被る

7月30日、Goldman Sachsの報告書によると、アジア市場に特化した株式ヘッジファンドは、AI関連銘柄の全面的な売却により、過去最大の単月ドローダウン（損失）を記録しており、以前の集中投資によるほとんどの利益が消失しています。Goldman Sachsによれば、7月28日時点で、アジア市場に特化したファンダメンタル型ロング/ショート株式ヘッジファンドは今月平均18.6%の下落となりました。年初から6月までの期間、韓国の半導体メーカーSK HynixやSamsung ElectronicsなどのAIハードウェアリーダーへの早期投資が功を奏し、これらのファンドは世界でも最も高いリターンを上げていました。一部ファンドの収益は一時100%を超えたこともありました。しかし、市場は急激な反転を見せています。Goldman Sachsによると、年初来リターンが7月22日に40%でピークに達した後、これらのファンドは年初来収益の21ポイントを失っています。Goldman Sachsは、今年前半の大幅なファンド収益を牽引したAI関連取引が、今月の異常な大幅ドローダウンの主因であると指摘しています。その中でも、AIテーマへのエクスポージャーが高いファンドは、より大きな損失を被っています。厳しい市場の変動に直面し、ヘッジファンドは利益確定とリスク削減の動きを強めています。Goldman Sachsのデータによると、7月27日時点で、アジアのヘッジファンドは8営業日連続でエクスポージャーを削減しており、「5営業日累計のトータルエクスポージャー削減」が過去最高を記録しています。（Golden Ten Data）