バーンスタインがCoreWeaveの第2四半期見通しを発表、2028年以降の競争力に疑問

潮向研究によると、Bernsteinが7月9日に発表したレポートで、CoreWeaveの第2四半期は移行期となり、収益は24億5000万〜26億ドル、調整後営業利益は3000万〜9000万ドルと予想されています。第1四半期の調整後営業利益は2100万ドルでした。Bernsteinは、プロジェクトの粗利益率が21%未満、または設置期間が8週間を超える場合、2026会計年度の営業利益が予想に届かない可能性があると指摘しています。2028年以降、データセンターの供給が不足しなくなれば、CoreWeaveの独立GPUクラウドの参入障壁はある取引所の競合に直面し、2028年の収益予測はコンセンサスを15%下回るとの見方です。Bernsteinは「アンダーパフォーム（市場平均を下回る）」の格付けを維持し、目標株価を67ドルとしています。