Serenity：ストレージ、Neoclouds、フォトニクス、ロボティクスを中心に再構成中であり、市場は通常約8か月前にテーマを織り込みます

BlockBeatsの報道によると、6月25日、Serenityは自身の経験に基づき、市場は通常、特定のテーマについて約8か月前に織り込むと述べました。ただし、関連テーマが宇宙、ロボット、または量子でない限りです。このルールで計算すると、一部のCPO Scale Up関連銘柄のポジションは約4か月ほど早かった可能性があるとしています。

光子学分野では、次世代プラガブル光モジュール（1.6T）のチャンスはおおよそ現在の段階にあり、LITE、COHR、Innolightなどが例として挙げられます。AAOIやJBLの1.6T LROおよびその他の遅れて拡大する銘柄は、2027年前半になる可能性があります。CPO Scale Out関連のチャンスは2026年下半期、NPOは2026年下半期から2027年にかけてブリッジアーキテクチャとして登場する見込みであり、CPO Scale Upは2027年下半期になると予想されています。

Serenityは、ストレージは依然として大きなボトルネックであり、HBM3eは現在増産段階にあります。これはMicron、Samsung、SK hynixなどが関与しています。HBM4もほぼ量産段階にあり、HBFは2027年に登場する可能性があります。ストレージ関連企業は現在ボトルネックの中盤にあるため、引き続き複利的な成長が見込まれると考えています。

ガラス基板分野では、SKC Absolicsが2026年下半期に早期量産立ち上げを始め、真のチャンスは2027年下半期から2028年にかけて訪れると予想されています。ヒューマノイドロボットのサプライチェーンは依然として非常に初期段階ですが、Elon MuskによるTesla Optimusへの楽観的期待や、Unitree Robotics、AGI Botなど中国のヒューマノイドロボット企業が増産を始めている背景から、市場はそれほど長く織り込みを待たない可能性があります。

Neoclouds分野では、現在は多くの企業にとって建設期であり、一部のリーディングカンパニーは2026年第4四半期の決算で転換点を迎えることが多いです。今後はストレージ、Neoclouds、光子学、ロボットを中心にポジションを再構築し、定価化ウィンドウまで約8か月、あるいは複数テーマを同時にカバーできる銘柄をより重視すると述べています。