「白髪株神」Serenity：みずほリサーチがCPOおよび800V DC導入の遅延はないことを確認、関連セクターの最近の売却は純粋に偶発的

BlockBeats News、6月17日、「白髪の株神」Serenityは、Mizuho Securitiesの最新リサーチレポートをリツイートし、最近のCPOコンセプト株の集中売却は完全に愚かな売られ過ぎ相場だとコメントしました。

Mizuhoのリサーチレポートでは、Co-Packaged Optics（CPO）の量産遅延や800V DC配備の遅れに対する市場の懸念は根拠がないと指摘しています。いずれの技術ルートも予定通り進んでおり、量産のタイムラインは2028年から2029年の間に維持される見込みです。2027年にNVIDIAのCPOスイッチ（3.2T Spectrum-X）需要急増により、Mizuhoは同時にOptical Engine（OE）の出荷予測を引き上げました。

技術の方向性について、Mizuhoは、InP DFBレーザーがCPOの長期的な主流方向であり続けると考えており、特に$SIVEが関連する恩恵銘柄であると言及しています。VCSELおよびmicroLEDは、短距離のラック内やチップ間接続シナリオ（1.6T超）で十分な検証がされておらず、短期的に主流の代替となるのは難しい状況です。800VDCデータセンターの導入については、2027年に増加出荷が始まり、2028年にさらに普及率が高まる見込みです。

これに先立ち、NVIDIAのネットワーキング担当上級副社長も、Spectrum-X Ethernet CPOスイッチの遅延を公に否定し、2026年後半には予定通り量産および顧客への納品が進むことを明言しました。