バークレイズ、Pentair（PNR）の目標株価を102ドルに引き下げ、プール事業の利益率が上昇余地を制限する可能性を警告

Pentair plc（NYSE:PNR）は、投資すべき最も割安な配当貴族13社の1つに含まれています。

2月5日、BarclaysのアナリストJulian Mitchellは、Pentair plc（NYSE:PNR）の直近の決算を受けて、同社の目標株価を115ドルから102ドルに引き下げました。株価格付けは「イコールウェイト」を維持しています。彼の見解では、プール部門のマージンが「横ばい」のままである限り、株価は勢いを増すのが難しい可能性があります。

2025年度第4四半期の決算説明会で、PentairのCEOであるJohn Stauchは、同社が60周年を迎えるにあたっての方向性について述べました。彼は、顧客、イノベーション、着実な実行、持続可能性を核とした明確な戦略を説明しました。経営陣は、この基盤によって2026年以降も堅調な成長が期待できると考えています。

Stauchはまた、いくつかのリーダーシップ変更についても説明しました。Nick Brazisが新たなCFOに指名されました。同時に、De'Mon WigginsとAdrian Chiuが組織再編の一環として新たな役割に就きます。より大きな変更点の一つは2026年第1四半期に予定されています。同社は、Flowの住宅部門とWater Solutionsの住宅セグメントを統合する計画です。Stauchによると、この動きは地域別の販売および一般管理部門の効率化を図るとともに、事業のオーガニック成長と潜在的な買収の両方に備えるためのものです。

業績については、第4四半期も着実な進捗が見られました。売上高は5%増加し、15四半期連続でマージン拡大を達成しました。調整後営業利益は9%増加。売上高利益率は90ベーシスポイント改善し24.7%となり、調整後EPSは9%増の1.18ドルとなりました。通年では、Pentairは年間売上高、調整後営業利益、売上高利益率、調整後EPSなど、いくつかの主要指標で過去最高を記録しました。

Pentair plc（NYSE:PNR）は、世界中の住宅、商業、産業向けに、スマートで持続可能な水ソリューションの幅広いポートフォリオを提供しています。同社はFlow、Water Solutions、Poolの3つのセグメントで事業を展開しています。